瑞達(dá)期貨

創(chuàng)立于1993年的瑞達(dá)期貨，即將跟隨中國期貨市場的發(fā)展步伐邁入而立之年。近三十載的櫛風(fēng)沐雨，從等待、改變到跨越，再到A股上市，瑞達(dá)期貨在掌舵人林志斌的帶領(lǐng)下，堅持以涵蓋期貨等金融業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以投資咨詢業(yè)務(wù)為引導(dǎo)，以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理業(yè)務(wù)為兩翼的多元化、全方位業(yè)務(wù)發(fā)展格局，努力向包含商業(yè)銀行業(yè)務(wù)在內(nèi)的現(xiàn)代綜合金融服務(wù)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

A    做精產(chǎn)品做強(qiáng)企業(yè)  資管業(yè)務(wù)乘風(fēng)破浪

瑞達(dá)期貨又交出了一份很不錯的成績單——10月28日，這家A股期貨上市公司公布了2020年前三季度業(yè)績公告：營業(yè)總收入約7.65億元，同比增長8.14%；凈利潤約1.32億元，同比增長42.61%；基本每股收益0.30元，同比增長30.43%。

這已經(jīng)是瑞達(dá)期貨今年亮出的第三份“硬核”成績單了。

早在3月9日，瑞達(dá)期貨發(fā)布的2019年度報告就顯示，2019年度公司實現(xiàn)營收9.51億元，同比增長101.93%。其中資管業(yè)務(wù)收入1979.42萬元，同比增長64.97%；風(fēng)險管理業(yè)務(wù)收入6.36億元，同比增加354.91%。風(fēng)險管理子公司瑞達(dá)新控與客戶開展場外衍生品業(yè)務(wù)實現(xiàn)名義本金2.44億元，同比增長近200倍。這也是瑞達(dá)期貨自2019年9月5日在深交所上市以來，交出的第一份年度答卷。

而在8月25日瑞達(dá)期貨發(fā)布的2020年上半年度報告顯示：已實現(xiàn)營業(yè)收入4.46億元，同比增長17.78%。其中期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入1.82億元，同比增加41.65%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入0.33億元，同比增長246.71%；瑞達(dá)新控與客戶開展場外衍生品業(yè)務(wù)實現(xiàn)名義本金14.2億元，同比增長近32倍。

對比這幾份成績單，不難看出：資管業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，已成為瑞達(dá)期貨業(yè)務(wù)中的“爆款”——2020年上半年資管業(yè)務(wù)同比增長246.71%，而該項業(yè)務(wù)在2019年同比增加65.97%。

自2012年年底期貨資管業(yè)務(wù)獲批以來，瑞達(dá)期貨一直著力建設(shè)自己的投研交易團(tuán)隊，采取差異化的發(fā)展策略，運(yùn)用自己對期貨市場長期跟蹤研究以及豐富的市場風(fēng)險管理經(jīng)驗，打造行業(yè)內(nèi)自主管理期貨資管產(chǎn)品收益率的核心優(yōu)勢，資管產(chǎn)品以卓越的業(yè)績表現(xiàn)贏得了客戶的認(rèn)同，品牌效應(yīng)不斷放大。

“瑞達(dá)資管具有鮮明的特色，以純自主管理發(fā)展為主，沒有通道業(yè)務(wù)，專注投資大宗商品期貨及期權(quán)、金融期貨及其衍生品，并堅持市場中性的投資策略，通過市場不同品種的強(qiáng)弱關(guān)系進(jìn)行分散投資，從不匯集資金優(yōu)勢影響價格謀求額外收益，是國內(nèi)唯一一家具備承接10億元以上銀行委外業(yè)務(wù)受托規(guī)模的期貨資管，并且累計管理商品及衍生品類主動管理型資產(chǎn)管理計劃達(dá)100億元?！睋?jù)瑞達(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前，資管業(yè)務(wù)已經(jīng)成為瑞達(dá)期貨的金牌業(yè)務(wù)，已發(fā)展形成收益穩(wěn)定、風(fēng)險可控的瑞智進(jìn)取、瑞智無憂、瑞智穩(wěn)健三大系列主動管理型期貨資管產(chǎn)品，具備6年以上的歷史業(yè)績積累。

資產(chǎn)管理行業(yè)近幾年發(fā)展迅猛，中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2020年10月底，期貨公司及其資管子公司私募資管業(yè)務(wù)規(guī)模為2175億元，但隨著競爭日趨激烈，面臨的風(fēng)險類型更為廣泛，管理難度也在不斷加大。據(jù)期貨日報記者了解，瑞達(dá)資產(chǎn)團(tuán)隊下設(shè)產(chǎn)品策略、投資、風(fēng)控、交易及運(yùn)維等部門，擁有交易團(tuán)隊，并配有瑞達(dá)期貨研究院作為研發(fā)支持部門和產(chǎn)品策略研究中心。另外，還有自動化工程院作為軟件后臺支持，為資管業(yè)務(wù)提供各種先進(jìn)軟件服務(wù)及量化交易支持；IT部作為硬件后臺及系統(tǒng)運(yùn)維支持，負(fù)責(zé)資管各交易系統(tǒng)、管理系統(tǒng)等的日常維護(hù)及優(yōu)化。

合規(guī)風(fēng)控是期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的生命線。在風(fēng)控方面，瑞達(dá)期貨建立了完善的風(fēng)險控制體系，采用恒生投資管理系統(tǒng)服務(wù)資管業(yè)務(wù)。系統(tǒng)由產(chǎn)品賬戶管理、角色職能管理、指令交易、風(fēng)險監(jiān)控、報表與清算管理等模塊組成。事前風(fēng)控要求產(chǎn)品運(yùn)作前，根據(jù)法律、法規(guī)及合同要求評估風(fēng)險事項，確定風(fēng)控目標(biāo)及實施方案，并將合同及法規(guī)等要求的風(fēng)控條款設(shè)置到風(fēng)控系統(tǒng)里面，各級風(fēng)控人員要確認(rèn)每條風(fēng)控細(xì)則。而事中風(fēng)控則通過投資管理系統(tǒng)風(fēng)控端實時監(jiān)控交易情況，根據(jù)實時數(shù)據(jù)的估值，出現(xiàn)觸碰止損線或超倉等各類情況，風(fēng)控人員會及時通知并按規(guī)定權(quán)限進(jìn)行強(qiáng)平等處理。另外，事后風(fēng)控要求根據(jù)收盤后結(jié)算數(shù)據(jù)，確認(rèn)是否低于止損線或預(yù)警線，或是否符合在相應(yīng)凈值下倉位要求，若有不符的，風(fēng)控人員會通知各方，經(jīng)溝通后確定在下個交易日的處理措施。

“瑞達(dá)資管自主管理產(chǎn)品運(yùn)營狀況平穩(wěn)，盈利水平穩(wěn)健提升，總規(guī)模不斷擴(kuò)大。同時，自主管理產(chǎn)品為公司帶來的管理費、盈利提成等各項收入都較高，自主管理已經(jīng)成為瑞達(dá)資管業(yè)務(wù)的核心競爭力。下一步，瑞達(dá)資管業(yè)務(wù)發(fā)展重點會繼續(xù)以開發(fā)自主管理型產(chǎn)品為主，同時加大各金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，豐富產(chǎn)品類型，并不斷完善制度建設(shè)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，在確保現(xiàn)有資管業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行的前提下，持續(xù)推進(jìn)新的資管業(yè)務(wù)?！比疬_(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

2019年10月29日，瑞達(dá)期貨獲準(zhǔn)設(shè)立瑞達(dá)基金管理有限公司。今年11月11日，瑞達(dá)期貨再傳喜訊，瑞達(dá)基金管理有限公司取得中國證監(jiān)會核發(fā)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，業(yè)務(wù)范圍為公開募集證券投資基金管理、基金銷售。據(jù)了解，未來，瑞達(dá)期貨將以此為契機(jī)優(yōu)化公司產(chǎn)業(yè)布局，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升公司的競爭力。

B    立足期貨提供多元化產(chǎn)品  國際化布局提升競爭力

秉承“勤奮、敬業(yè)、誠信、專業(yè)”的經(jīng)營理念，瑞達(dá)期貨在期貨市場深耕近三十載，努力滿足實體經(jīng)濟(jì)以及社會日益增長的綜合金融服務(wù)需求，已形成了立足福建、深入全國的戰(zhàn)略格局，擁有良好的資信和商譽(yù)，經(jīng)營范圍涉及金融期貨經(jīng)紀(jì)、商品期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

瑞達(dá)期貨目前在全國擁有40余家分支機(jī)構(gòu)，營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)盈利能力、綜合排名等連續(xù)多年居于行業(yè)前列。公司的高級管理團(tuán)隊擁有豐富的期貨從業(yè)經(jīng)驗，對期貨行業(yè)的發(fā)展趨勢有著敏銳的洞察力，對期貨市場的變化和客戶需求有著深刻的理解和認(rèn)識，制定了適宜公司的發(fā)展戰(zhàn)略，成功帶領(lǐng)公司實現(xiàn)平穩(wěn)、快速成長。

歷經(jīng)多年的市場競爭，瑞達(dá)期貨已躋身全國最有競爭力的期貨公司行列，各項監(jiān)管指標(biāo)符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，財務(wù)指標(biāo)排名位于行業(yè)前列。2019年9月5日，瑞達(dá)期貨在深交所掛牌上市。2020年5月15日，瑞達(dá)期貨公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的申請獲得審核通過?！氨敬伟l(fā)行的可轉(zhuǎn)債規(guī)模為65,000萬元，未來將重點用于進(jìn)一步補(bǔ)充資金實力，增加設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，推動發(fā)展和優(yōu)化期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，提高經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總體實力和市場覆蓋面；補(bǔ)充風(fēng)險管理服務(wù)子公司的資本金，推動創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展和布局；加強(qiáng)研發(fā)投入，加大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投入；加大對期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的投入；為境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的拓展提供堅實保障；通過兼并重組和開拓綜合化金融服務(wù)，實現(xiàn)跨越式發(fā)展；加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，提升后臺服務(wù)能力?！比疬_(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

近年來，隨著期貨公司國際化進(jìn)程加快，“走出去”和“引進(jìn)來”有效發(fā)力，瑞達(dá)期貨境外期貨業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，境內(nèi)期貨品種國際化推廣成果明顯。

記者在采訪中了解到，2016年7月，瑞達(dá)期貨完成了全資收購運(yùn)籌國際投資控股（香港）有限公司，并更名為瑞達(dá)國際金融控股有限公司（下稱瑞達(dá)國際），該公司為香港聯(lián)合交易所和新加坡交易所會員，持有期貨合約交易、就證券提供意見、就期貨合約提供建議和資產(chǎn)管理四類牌照。瑞達(dá)期貨以瑞達(dá)國際作為開展國際業(yè)務(wù)的平臺，加強(qiáng)境內(nèi)外期貨業(yè)務(wù)的聯(lián)動和協(xié)同，致力為境內(nèi)外投資者提供多市場綜合金融服務(wù)。

依據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求和指引制定內(nèi)控制度、部門制度、工作流程，瑞達(dá)國際已建立一套完整的運(yùn)營體系，保障公司業(yè)務(wù)合規(guī)開展。公司為客戶提供的期貨及期權(quán)產(chǎn)品涵蓋多個國際主流市場，國際期貨交易室提供24小時中文、英文、粵語不間斷服務(wù)，保證客戶隨時可以下單交易以及電話咨詢。

瑞達(dá)國際運(yùn)營平穩(wěn)，客戶數(shù)量、客戶權(quán)益、交易量、收入穩(wěn)步增長。據(jù)了解，公司還定期組織境外交易所及專業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶的互動、培訓(xùn)、產(chǎn)品推介，并積極參與境外交易所的各項推廣活動。目前，為滿足業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓展，瑞達(dá)期貨已著手開始進(jìn)行對瑞達(dá)國際的進(jìn)一步增資。未來，通過對境內(nèi)外資源的整合，瑞達(dá)國際將持續(xù)為客戶提供專業(yè)的金融服務(wù)，逐步實現(xiàn)公司的國際化戰(zhàn)略目標(biāo)。

C    以客戶需求為核心  創(chuàng)新步履不停

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，金融機(jī)構(gòu)都在加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，瑞達(dá)期貨也不例外，從IT系統(tǒng)架構(gòu)升級到數(shù)字化產(chǎn)品運(yùn)營、風(fēng)險管理、客戶維護(hù)等方面努力提升服務(wù)能力，打造差異化的競爭優(yōu)勢。

一方面，持續(xù)加大投入，進(jìn)行硬件升級和系統(tǒng)功能迭代。據(jù)了解，2019年，瑞達(dá)期貨IT投入1567萬元，并啟動建設(shè)了2200平方米的新數(shù)據(jù)中心，為公司信息系統(tǒng)擴(kuò)容提供支持。2020年，瑞達(dá)期貨IT投入預(yù)算達(dá)到1800萬元，新建的2200平方米的瑞達(dá)數(shù)據(jù)中心投入使用。另外，公司還對信息技術(shù)部進(jìn)行技術(shù)團(tuán)隊擴(kuò)容，完善數(shù)據(jù)中心運(yùn)維、產(chǎn)品開發(fā)、安全管理等需求。另一方面，注重內(nèi)容形式創(chuàng)新和質(zhì)量提升。目前，自媒體作為瑞達(dá)期貨對外的主要品牌窗口，已經(jīng)形成了微信、微博、抖音、喜馬拉雅等平臺組成的全方位宣傳矩陣，通過新媒體平臺瑞達(dá)期貨可及時向客戶傳達(dá)最新的期貨市場消息和產(chǎn)業(yè)資訊。微信矩陣平臺包括瑞達(dá)期貨研究院、瑞達(dá)期貨、股金期聞、瑞達(dá)期貨圈、瑞達(dá)期貨財富管理5個微信賬號，分別面向不同的群體進(jìn)行精準(zhǔn)信息推送。除了進(jìn)行宣傳之外，瑞達(dá)期貨自媒體還注重給客戶提供優(yōu)質(zhì)的客戶售后服務(wù)，與客戶進(jìn)行互動，為其答疑解惑，增強(qiáng)客戶與公司的黏性。

隨著期貨品種類別不斷增加，客戶對各種創(chuàng)新產(chǎn)品的需求也在增長。瑞達(dá)期貨研究院作為公司專業(yè)部門，承擔(dān)公司市場研究、機(jī)構(gòu)服務(wù)、策略研究、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等重要工作職責(zé)，是集人才中心、信息中心和產(chǎn)品中心三大功能為一體的專業(yè)部門。為了更好地為客戶提供服務(wù)，研究院通過不斷設(shè)計開發(fā)各種研發(fā)產(chǎn)品，并通過當(dāng)下流行的“互聯(lián)網(wǎng)+”及新媒體以及公司自己開發(fā)的系統(tǒng)呈現(xiàn)給客戶。據(jù)了解，研究院目前推出的短訊通服務(wù)、宏觀及產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)支持、持倉分析、資金流向、技術(shù)解盤、低風(fēng)險套利機(jī)會挖掘、定價咨詢、企業(yè)期貨部門組建、企業(yè)期貨人才培養(yǎng)、企業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)研、專題研究、企業(yè)庫存風(fēng)險管理、市場交易策略服務(wù)等投資咨詢服務(wù)項目深受客戶青睞。同時研究院通過提供各種交易模型、策略方案、技術(shù)創(chuàng)新等形式積極為公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、風(fēng)險子公司提供研究支持，并取得良好的業(yè)績表現(xiàn)。

在系統(tǒng)研發(fā)服務(wù)方面，在加大對實體企業(yè)服務(wù)的同時，瑞達(dá)期貨研究院還加強(qiáng)了對數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)、專業(yè)應(yīng)用軟件的研發(fā)。數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)收集近幾十年來與上市交易的期貨品種相關(guān)的宏觀和產(chǎn)業(yè)鏈方面的各類基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，為企業(yè)提供相關(guān)品種走勢、波動情況、季節(jié)規(guī)律等多項數(shù)據(jù)；交割無風(fēng)險套利系統(tǒng)動態(tài)跟蹤期貨價格與現(xiàn)貨價格的波動區(qū)間變化，可幫助企業(yè)更好地運(yùn)用套保、交割的功能；交易診斷系統(tǒng)可為客戶交易結(jié)果進(jìn)行綜合客觀分析，判斷交易行為及后果，給予調(diào)整建議。另外，資金流向追蹤軟件、深度持倉分析系統(tǒng)、套利通等多個系統(tǒng)也受到企業(yè)的一致好評?！跋乱徊?，交易決策系統(tǒng)即將上線，該系統(tǒng)是集交割、投資咨詢報告、數(shù)據(jù)庫、持倉分析、可視化數(shù)據(jù)圖形等一體化的期貨終端服務(wù)系統(tǒng)，未來該系統(tǒng)能為客戶提供更便捷、更全面的期貨決策參考。”瑞達(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

D    金融扶貧碩果累累 熱心公益春風(fēng)化雨

近年來，“保險+期貨”作為服務(wù)農(nóng)業(yè)的有力抓手，在各試點地區(qū)初露鋒芒，為我國農(nóng)業(yè)注入了新的活力。響應(yīng)號召，瑞達(dá)期貨牽頭瑞達(dá)新控開展“保險+期貨”創(chuàng)新模式扶貧工作，通過金融創(chuàng)新工具助力國家脫貧攻堅戰(zhàn)，履行社會責(zé)任。

據(jù)瑞達(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2020年瑞達(dá)期貨在“保險+期貨”服務(wù)模式和方案上進(jìn)行了探索創(chuàng)新，還增加了扶貧項目的數(shù)量和規(guī)模。

2020年開展創(chuàng)新模式產(chǎn)業(yè)扶貧的省份地區(qū)有云南省、海南省、河南省、甘肅省等地區(qū)，項目涉及場外期權(quán)名義本金總金額約14696萬元，保費總金額達(dá)704.47萬元。同時，風(fēng)險管理子公司則致力于期現(xiàn)結(jié)合與風(fēng)險管理業(yè)務(wù)，以服務(wù)實體產(chǎn)業(yè)為宗旨，以產(chǎn)業(yè)基本面研究為基礎(chǔ)，依托現(xiàn)貨及渠道資源，結(jié)合場內(nèi)、場外兩個市場，綜合利用期貨、期權(quán)、掉期等金融衍生品工具，通過基差貿(mào)易、合作套保、倉單質(zhì)押融資等業(yè)務(wù)，深入服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游及物流倉儲等環(huán)節(jié)，強(qiáng)化服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的深度和廣度。

2020年9月，瑞達(dá)期貨順利完成云南省勐臘縣天然橡膠“保險+期貨”試點項目，在此項目中，共承保2500噸天然橡膠，投保面積25000畝，共計賠付金額1522525元，惠及參保農(nóng)戶1188戶，其中建檔立卡貧困戶260戶，涉及白族、傣族等9個少數(shù)民族。近日，瑞達(dá)期貨在海南省屯昌縣開展的2020年天然橡膠“保險+期貨”精準(zhǔn)扶貧試點項目也順利結(jié)束，該項目共承保2500噸橡膠，為期4個月，惠及膠農(nóng)2925戶，覆蓋面積約36818畝。

在“保險+期貨”的積極探索中，瑞達(dá)期貨還擴(kuò)大了服務(wù)“三農(nóng)”的范圍，于2020年在河南省民權(quán)縣開展豬飼料價格險項目。該項目主要解決了當(dāng)?shù)鼐珳?zhǔn)扶貧的優(yōu)秀代表企業(yè)潤康養(yǎng)殖生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的難點，規(guī)避了飼料相關(guān)的農(nóng)產(chǎn)品價格波動帶來的經(jīng)營風(fēng)險。

通過“企業(yè)+基地+農(nóng)戶”的模式扶貧幫困，瑞達(dá)期貨為潤康養(yǎng)殖量身定制了豬飼料價格險，保障3500頭母豬和33500頭育肥豬養(yǎng)殖成本風(fēng)險，項目為期4個月，2個月1期，每期保障8160噸玉米和2400噸豆粕，保障總金額5343.744萬元。項目運(yùn)行期間，玉米和豆粕價格持續(xù)走高，飼料采購成本大幅升高，第1期至2020年10月6日到期，賠付204.14萬元左右，賠付率高達(dá)252%。第2期于2020年10月12日成功啟動，目前正常運(yùn)行中。

值得一提的是，一直以來，瑞達(dá)期貨勇于承擔(dān)社會責(zé)任，2020年1月全國出現(xiàn)新冠肺炎疫情，公司宣布捐贈200萬元，支援抗疫。

混業(yè)經(jīng)營時代，期貨行業(yè)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，隨著期貨公司業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，核心競爭力不斷增強(qiáng)。成績將瑞達(dá)期貨的發(fā)展推向了新的高度，而公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與拓展更是新的起點。

對于瑞達(dá)期貨的未來，董事長林志斌信心滿滿：“未來五年，瑞達(dá)期貨將立足國內(nèi)市場、拓展國際市場，推進(jìn)營銷產(chǎn)品化、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、信息集中化，形成穩(wěn)定盈利模式和持續(xù)競爭優(yōu)勢。在公司實現(xiàn)首次公開發(fā)行股票并上市的基礎(chǔ)上，爭取凈資本指標(biāo)、盈利能力和主要業(yè)務(wù)規(guī)模位居行業(yè)前列，努力成為全能型現(xiàn)代綜合金融服務(wù)企業(yè)集團(tuán)?！?/span>

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