專訪三年期機(jī)構(gòu)類獲獎(jiǎng)?wù)呷疬_(dá)期貨

未來，公司將秉承“勤奮、敬業(yè)、誠(chéng)信、專業(yè)”的經(jīng)營(yíng)理念，努力滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)日益增長(zhǎng)的綜合金融服務(wù)需求。同時(shí)，瑞達(dá)期貨將致力于以涵蓋期貨等金融業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以期貨投資咨詢業(yè)務(wù)為引導(dǎo)，以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)為兩翼的多元化、全方位業(yè)務(wù)發(fā)展格局。

近8年以來，瑞達(dá)期貨資管產(chǎn)品運(yùn)行穩(wěn)定，得到了一批高凈值客戶及幾十家機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)可。2021年，全國(guó)期貨（期權(quán)）實(shí)盤交易大賽首次設(shè)立中國(guó)CTA基金“金麒麟”獎(jiǎng)，為了證明過去幾年公司資管取得的好業(yè)績(jī)，也為了實(shí)踐公司倡導(dǎo)的“做CTA領(lǐng)跑者”理念，瑞達(dá)期貨積極參與“金麒麟”獎(jiǎng)的評(píng)選。而通過參加本次賽事，瑞達(dá)期貨資管業(yè)務(wù)不僅收獲了獎(jiǎng)項(xiàng)，而且在不斷的交流過程中學(xué)習(xí)和查找不足，為公司進(jìn)一步豐富資管產(chǎn)品種類，滿足不同投資者財(cái)富管理需求打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

多策略、多周期，化解復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境

在多重因素影響下，2021年大宗商品持續(xù)高位運(yùn)行，無(wú)論是主觀策略，或者是量化策略，在交易策略及風(fēng)控措施的搭建上都是一個(gè)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。面對(duì)這樣的考驗(yàn)，瑞達(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在可追溯的近8年時(shí)間里，從2016年的股指熔斷機(jī)制、2017年的股市大跌、2020年初的新冠疫情暴發(fā)，到2021年多次的市場(chǎng)價(jià)格調(diào)控，瑞達(dá)期貨CTA團(tuán)隊(duì)早就形成了一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控策略，以應(yīng)對(duì)各種突發(fā)性事件的發(fā)生。

“由于市場(chǎng)的不確定性，我司一直貫徹的‘多策略、多品種、多周期’風(fēng)險(xiǎn)分散策略結(jié)構(gòu)及嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控措施，使得CTA凈值在過往的近8年的歷史中，一直呈現(xiàn)低回撤、穩(wěn)增長(zhǎng)的上行模式。而這樣的交易理念及交易策略我們將持續(xù)進(jìn)行修正及優(yōu)化，力求以良好的業(yè)績(jī)回饋給投資者。”他說。

在2021年中國(guó)CTA基金“金麒麟”獎(jiǎng)評(píng)選中，瑞達(dá)期貨的瑞智無(wú)憂共贏9號(hào)在三年期產(chǎn)品中脫穎而出。瑞達(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，瑞達(dá)期貨的無(wú)憂產(chǎn)品始運(yùn)作于2014年7月，就是采用“多品種、多周期、多策略”運(yùn)作模式，以中性對(duì)沖策略為主，每個(gè)策略單獨(dú)風(fēng)控且事先設(shè)置量化標(biāo)準(zhǔn)，按照每回撤幅度和每虧損一定額度的分級(jí)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，采取相應(yīng)降低凈頭寸、降低倉(cāng)位和平倉(cāng)后策略下線等風(fēng)控措施。同時(shí)，控制單品種（策略）凈頭寸和限制單個(gè)品種過度集中，在收盤前再調(diào)整頭寸以維持多空動(dòng)態(tài)平衡，避免在極端市場(chǎng)情況下，對(duì)產(chǎn)品可能造成重大不利影響，防風(fēng)險(xiǎn)于事前。

“瑞智無(wú)憂共贏9號(hào)于2019年4月18日成立，在參與評(píng)選的2021年間，面臨的市場(chǎng)環(huán)境較為復(fù)雜，不過我們經(jīng)受住了市場(chǎng)的考驗(yàn)，在嚴(yán)格控制回撤的情況下，取得了還算不錯(cuò)的收益?！彼f。

其中，風(fēng)控策略也發(fā)揮了重要作用。該負(fù)責(zé)人介紹，風(fēng)控一直是瑞達(dá)期貨資管業(yè)務(wù)的立身之本，多年來風(fēng)險(xiǎn)控制理念始終貫穿全程，嚴(yán)密的風(fēng)控體系通過決策系統(tǒng)、實(shí)施系統(tǒng)、監(jiān)督系統(tǒng)、策略風(fēng)控等層層覆蓋。“同時(shí)，我們的交易團(tuán)隊(duì)實(shí)行分組管理，每個(gè)小組內(nèi)部都有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)人員，實(shí)時(shí)現(xiàn)場(chǎng)管理相關(guān)的交易，使得每筆交易符合交易策略本身的控制要求?！彼f，多年的運(yùn)作證明，瑞達(dá)資管的風(fēng)控在每個(gè)子策略交易的實(shí)時(shí)盤中即已經(jīng)得到很好的控制，風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)得到消除，保證了產(chǎn)品的低回撤穩(wěn)增長(zhǎng)。公司堅(jiān)持貫徹“審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、操作規(guī)范、創(chuàng)新進(jìn)取”的宗旨，不斷完善資產(chǎn)管理制度，加強(qiáng)內(nèi)部管理，確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的平穩(wěn)運(yùn)行。

2021年，面對(duì)公司CTA規(guī)?？焖偬嵘?，容量瓶頸以及市場(chǎng)無(wú)序波動(dòng)加大等問題，瑞達(dá)期貨高度重視，積極采取各項(xiàng)措施，加大創(chuàng)新力度，不斷豐富產(chǎn)品類型，提升研究和資產(chǎn)管理能力，努力向服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶轉(zhuǎn)型，增加客戶覆蓋廣度。經(jīng)過一系列的努力，2021年度，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)43.19%，且2021年度公司資管業(yè)務(wù)榮獲了多家機(jī)構(gòu)頒發(fā)的13個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)。

緊跟行業(yè)步伐，樹立“瑞達(dá)資管”品牌標(biāo)識(shí)

近年來，在瑞達(dá)期貨擁有較強(qiáng)成長(zhǎng)性思維領(lǐng)導(dǎo)的帶領(lǐng)下，瑞達(dá)期貨的各項(xiàng)業(yè)務(wù)高速發(fā)展，主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)行業(yè)排名前列。在財(cái)富管理領(lǐng)域方面，公募和私募兩者結(jié)合，相互賦能，探索出了一條極具瑞達(dá)特色的財(cái)富管理道路。

瑞達(dá)資管過去取得了非常不錯(cuò)的成績(jī)，形成了收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)可控的瑞智進(jìn)取、瑞智無(wú)憂、瑞智穩(wěn)健三大系列主動(dòng)管理型期貨資管產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)唯一一家具備承接10億元以上銀行委外業(yè)務(wù)受托規(guī)模的純期貨資管，累計(jì)管理商品及衍生品類主動(dòng)管理型資產(chǎn)管理計(jì)劃達(dá)140億元以上。

在守護(hù)“做CTA的領(lǐng)跑者”夢(mèng)想的同時(shí)，瑞達(dá)資管積極向內(nèi)打破，主動(dòng)擁抱市場(chǎng)的不確定性，嘗試發(fā)行不同層次的資管產(chǎn)品，適應(yīng)不同客戶的需求，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者的服務(wù)，為成長(zhǎng)賦能。

目前，瑞達(dá)期貨資管產(chǎn)品運(yùn)行中的策略主要有：瑞智無(wú)憂策略、瑞智進(jìn)取策略、CTA—FOF，即將運(yùn)行的還有燈塔策略、固收+CTA等。上述負(fù)責(zé)人介紹：“其中，瑞智無(wú)憂策略、瑞智進(jìn)取策略均具有近8年的可追溯歷史。市場(chǎng)中性是我們的策略核心理念，瑞智無(wú)憂策略以對(duì)沖套利策略為主、體現(xiàn)中性策略特征，該策略更是得到幾十家機(jī)構(gòu)的配置，為瑞達(dá)CTA家族的拳頭產(chǎn)品。

而即將運(yùn)行的燈塔策略，以純商品交易為主，更體現(xiàn)與股多策略及債券策略的低相關(guān)性，更適合機(jī)構(gòu)投資者及高凈值投資者的資產(chǎn)分散配置。CTA—FOF策略是匯集期貨市場(chǎng)優(yōu)秀資管機(jī)構(gòu)的理念，優(yōu)中選優(yōu)創(chuàng)新產(chǎn)品形式?！拔覀円餐瞥隽怂饺硕ㄖ撇呗?，適合資金量大、風(fēng)險(xiǎn)承受力高的投資者?！彼f。

展望未來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)具備足夠的韌性，城市化將持續(xù)推進(jìn)新經(jīng)濟(jì)崛起，我國(guó)的人均收入水平和財(cái)富仍具備很大的提升空間，我國(guó)的財(cái)富市場(chǎng)潛力巨大，當(dāng)前和今后一段時(shí)間，期貨市場(chǎng)在服務(wù)我國(guó)居民資產(chǎn)配置和財(cái)富管理方面大有可為。

面對(duì)這樣的行業(yè)機(jī)遇，瑞達(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司將緊抓行業(yè)發(fā)展契機(jī)，以研究和科技為資管賦能，樹立以“瑞達(dá)資管”為核心的品牌標(biāo)識(shí)，用創(chuàng)新和積極的心態(tài)直面行業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)。

同時(shí)，未來將在多年實(shí)盤交易經(jīng)驗(yàn)以及實(shí)力強(qiáng)大的自主交易團(tuán)隊(duì)的基礎(chǔ)上，發(fā)揮CTA策略與債券類、權(quán)益類投資策略低相關(guān)性的優(yōu)勢(shì)，將資管產(chǎn)品的類型拓寬到包括固收+類、權(quán)益類、綜合類和CTA（管理期貨）FOF，滿足不同投資者的理財(cái)需求；大力引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者，促使公司的資管產(chǎn)品成為銀行、券商、信托、基金等機(jī)構(gòu)的投資配置；加大對(duì)投資交易人才的引進(jìn)，豐富資管業(yè)務(wù)的投資策略，引進(jìn)債券、股票的研究和交易人員，拓寬資管產(chǎn)品的投資范圍，促使公司的交易策略全覆蓋。

而從整體發(fā)展來看，公司將秉承“勤奮、敬業(yè)、誠(chéng)信、專業(yè)”的經(jīng)營(yíng)理念，努力滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)日益增長(zhǎng)的綜合金融服務(wù)需求。同時(shí)，瑞達(dá)期貨將致力于以涵蓋期貨等金融業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以期貨投資咨詢業(yè)務(wù)為引導(dǎo)，以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)為兩翼的多元化、全方位業(yè)務(wù)發(fā)展格局。未來三年，立足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、拓展國(guó)際市場(chǎng)；實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷產(chǎn)品化、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、信息集中化；形成穩(wěn)定的盈利模式、持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；努力成為行業(yè)領(lǐng)先的全國(guó)性、專業(yè)化的金融服務(wù)企業(yè)。未來五到八年，努力成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的專業(yè)化金融服務(wù)企業(yè)集團(tuán)。

手機(jī)登錄請(qǐng)點(diǎn)擊此處下載期貨云開戶APP