你無法用把一個(gè)舊洞挖深的辦法來掘出一個(gè)新的洞。
交易不是件容易事。找到一個(gè)能穩(wěn)定獲利的方法，需要花費(fèi)大量的精力，還得有極好的運(yùn)氣。有時(shí)候當(dāng)一次努力失敗時(shí)，你不管費(fèi)多大的勁，都找不到答案；而在另外一些時(shí)候，市場環(huán)境發(fā)生了變化，原先的一個(gè)成功交易系統(tǒng)，生命力僅僅是曇花一現(xiàn)。《精明系統(tǒng)交易者》這本書，試圖從現(xiàn)實(shí)的角度出發(fā)，尋找在廣闊范圍內(nèi)適用的、可以適應(yīng)市場變化的交易策略。我們希望得到一個(gè)橫向的解決方案，而并非是一個(gè)單一的縱向方案。
試圖證明指數(shù)加權(quán)移動平均線比簡單的算數(shù)移動平均線要好，是沒有什么意義的。一種方法的精確度如何，真的對于指示價(jià)格的未來運(yùn)行方向有很大的不同嗎？如果一個(gè)交易系統(tǒng)用指數(shù)加權(quán)移動平均線可以工作，用簡單移動平均線卻不能運(yùn)轉(zhuǎn)，那么交易者就要對趨勢本身的有效性提出疑問了。作為一個(gè)現(xiàn)實(shí)的分析家，我可以說所有的分析方法都不是完美的，但很多確實(shí)具備一定價(jià)值。當(dāng)你估算結(jié)果時(shí)，恐怕沒有必要精確到小數(shù)點(diǎn)后10位。
在市場面前，我們必須發(fā)問：我們是否正在觀察價(jià)格變動的真實(shí)原因？我們也許面對相同的形態(tài)，甚至于已經(jīng)知道了原因，那么我們可以預(yù)期結(jié)果么？這本書中，我們將討論對于尋找到合乎邏輯的解決方案的必要性，而不是一個(gè)由計(jì)算機(jī)統(tǒng)計(jì)出來的答案。
交易系統(tǒng)不可能是完美的，但我們需要知道我們該期待什么。止損究竟是控制風(fēng)險(xiǎn)的靈丹妙藥，還是僅僅能給我們些盲目自信？一次止損是好是壞無關(guān)緊要，重要的是我們需要知道正確的答案。
本書還將介紹一些新觀念，例如適應(yīng)(或稱自適應(yīng)移動平均)以及建立強(qiáng)有力交易程序的周密計(jì)劃。橫向解決方案的核心思想在于：它以一種新的眼光來看待各種簡單的方法，以綜合各方法的優(yōu)勢，改進(jìn)大多數(shù)的交易模型。本書中例舉了外匯、期貨、股市和股票指數(shù)市場，說明這些技巧大體上適用在所有市場，以及更廣義的交易當(dāng)中。

序
第一部分 變化中的市場與技術(shù)如何影響了交易結(jié)果
1 市場和交易的變化所帶來的沖擊
變化的因素影響了市場和價(jià)值
技術(shù)分析
進(jìn)化和退化
結(jié)構(gòu)的變化：季節(jié)性
市場的進(jìn)化
2 評判市場的真實(shí)性
屏幕上顯示的是歷史
執(zhí)行的問題和績效
總是存在的因素
變化和進(jìn)化
3 合理的期望帶來可實(shí)現(xiàn)結(jié)果
有得必有失
讓計(jì)算機(jī)來出力
將大量的微芯片用于交易
系統(tǒng)的使用
期望
4 解析風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)
風(fēng)險(xiǎn)偏好
風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)化
在貨幣和債券的投資中選擇
確定可接受的風(fēng)險(xiǎn)
將風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)圖形化
分散投資和降低風(fēng)險(xiǎn)
將常識加入統(tǒng)計(jì)的結(jié)果中
毀滅性風(fēng)險(xiǎn)
利潤目標(biāo)
小結(jié)
第二部分 使用新舊交易工具來達(dá)到合理的目標(biāo)
5 獲利平倉
6 用來控制風(fēng)險(xiǎn)的止損具有多重角色
7 應(yīng)對價(jià)格突變
8 更聰明的趨勢跟蹤
9 計(jì)算機(jī)自學(xué)習(xí)，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的新技術(shù)
第三部分 如何得到堅(jiān)韌的交易策略
10 測試交易系統(tǒng)堅(jiān)韌度
11 提高現(xiàn)有系統(tǒng)的績效
附錄 標(biāo)注和專用名詞