維護金融消費者合法權(quán)益，瑞達期貨一直在路上。在“3·15國際消費者權(quán)益日”來臨之際，瑞達期貨收集了以下素材，內(nèi)容包括投資者初涉金融投資時究竟該如何選擇合法的股票、期貨經(jīng)營機構(gòu)；作為一個金融投資者具體享有了哪些權(quán)利；金融投資的時候究竟又該注意哪些方面的問題等等，希望大家有所收獲。

一、基礎(chǔ)問答

1、如何選擇合法的股票、期貨經(jīng)營機構(gòu)

問：我想做些股票或期貨方面的投資，應(yīng)該通過哪些機構(gòu)去做？可以從什么渠道了解這些機構(gòu)不是騙子公司？

答：投資者如果想要進行股票或期貨投資，應(yīng)當選擇合法的證券公司或期貨公司，在進行必要的風(fēng)險評估后，選擇適合自己的投資項目或投資品種。這些合法證券公司或期貨公司的信息，投資者可以登錄中國證監(jiān)會（www.csrc.gov.cn）或中國證券業(yè)協(xié)會（www.sac.net）、中國期貨業(yè)協(xié)會（www.cfachina.org）網(wǎng)站進行資質(zhì)查詢。其中，中國證券業(yè)協(xié)會和中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站對合法機構(gòu)的信息公示中，還會對公司的官方網(wǎng)站進行列示，投資者在下載交易軟件或瀏覽合法機構(gòu)的網(wǎng)頁信息時，也應(yīng)當通過登錄官方網(wǎng)站進行，以防被釣魚網(wǎng)站或其他非法網(wǎng)站造成信息泄露、密碼盜取、上當受騙等損失。

2、是否可以跟著指導(dǎo)老師做期貨

問：前段時間在網(wǎng)絡(luò)論壇上看到有人發(fā)帖子，說跟他們公司的指導(dǎo)老師做期貨，可以賺大錢，我可以參與嗎？

答：根據(jù)國家規(guī)定，只有通過中國證監(jiān)會批準設(shè)立的期貨經(jīng)營機構(gòu)，才能進行期貨交易。期貨經(jīng)營機構(gòu)在從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)時，要按規(guī)定主動向投資者提示期貨交易風(fēng)險，并不得向客戶作獲利保證，不得與客戶約定分享利益或共擔(dān)風(fēng)險。建議投資者在參與期貨交易前，先確認該公司是否具備期貨業(yè)務(wù)資質(zhì)及交易的是否為合法期貨品種，再謹慎選擇是否參與。

期貨交易風(fēng)險很大，不可能穩(wěn)賺不賠。近來，有些不法分子通過QQ、網(wǎng)絡(luò)論壇等發(fā)布信息，說期貨交易“投資小、收益大”，只要跟著“老師”做，就可“一個月收益翻番”，這是在騙取投資者錢財，請投資者一定要當心。不法分子往往利用投資者“一夜暴富”的心理，通過夸大宣傳，吸引投資者參與非法期貨交易。投資者如果想要參與期貨交易，首先應(yīng)當對期貨交易相關(guān)的基本知識和業(yè)務(wù)規(guī)則有所了解，然后通過合法的期貨公司交易在合法期貨交易所上市的期貨品種。

3、身份證是否可以外借？

問：一個炒期貨的朋友想借用我的身份證開個期貨賬戶給他用，我想知道會不會給我造成什么風(fēng)險？

答：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》對期貨賬戶本人開立提出明確要求，其中第53條規(guī)定“客戶開立賬戶，應(yīng)當出具合法有效的單位、個人身份證明或者其他證明材料”；第71條規(guī)定“客戶應(yīng)當向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取期貨保證金的結(jié)算賬戶”。投資者將身份證借給他人開立期貨賬戶屬于違規(guī)行為，除造成身份信息泄露之外，若開立期貨賬戶如果發(fā)生穿倉等情況，投資者還將承擔(dān)賠償責(zé)任。如果該朋友利用投資者的身份信息從事非法活動，還將會給投資者帶來更多法律上的風(fēng)險。為維護自身權(quán)益，投資者不要將自己的身份證件借與他人開立賬戶之用。

二、金融消費者的八項權(quán)利

1、財產(chǎn)安全權(quán)

金融機構(gòu)應(yīng)當依法保障金融消費者在購買金融產(chǎn)品和接受金融服務(wù)過程中的財產(chǎn)安全。金融機構(gòu)應(yīng)當審慎經(jīng)營，采取嚴格的內(nèi)控措施和科學(xué)的技術(shù)監(jiān)控手段，嚴格區(qū)分機構(gòu)自身資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)，不得挪用、占用客戶資金。

2、知情權(quán)

金融機構(gòu)應(yīng)當以通俗易懂的語言，及時、真實、準確、全面地向金融消費者披露可能影響其決策的信息，充分提示風(fēng)險，不得發(fā)布夸大產(chǎn)品收益、掩飾產(chǎn)品風(fēng)險等欺詐信息，不得作虛假或引人誤解的宣傳。

3、自主選擇權(quán)

金融機構(gòu)應(yīng)當在法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定允許范圍內(nèi)，充分尊重金融消費者的意愿，由消費者自主選擇、自行決定是否購買金融產(chǎn)品或接受金融服務(wù)，不得強買強賣，不得違背金融消費者意愿搭售產(chǎn)品和服務(wù)，不得附加其他不合理條件，不得采用引人誤解的手段誘使金融消費者購買其他產(chǎn)品。

4、公平交易權(quán)

金融機構(gòu)不得設(shè)置違反公平原則的交易條件，在格式合同中不得加重金融消費者責(zé)任、限制或者排除金融消費者的合法權(quán)利，不得限制金融消費者尋求法律救濟途徑，不得減輕、免除本機構(gòu)損害金融消費者合法權(quán)益應(yīng)當承擔(dān)的民事責(zé)任。

5、依法求償權(quán)

金融機構(gòu)應(yīng)當切實履行金融消費者投訴處理主體責(zé)任，在機構(gòu)內(nèi)部建立多層級投訴處理機制，完善投訴處理程序，建立投訴辦理情況查詢系統(tǒng)，提高金融消費者投訴處理質(zhì)量和效率，接受社會監(jiān)督。

6、受教育權(quán)

金融機構(gòu)應(yīng)當進一步強化金融消費者教育，積極組織或參與金融知識普及活動，開展廣泛、持續(xù)的日常性金融消費者教育，幫助金融消費者提高對金融產(chǎn)品和服務(wù)的認知能力和自我保護能力，提升金融消費者金融素養(yǎng)和誠實守信意識。

7、受尊重權(quán)

金融機構(gòu)應(yīng)當尊重金融消費者的人格尊嚴和民族風(fēng)俗習(xí)慣，不得因金融消費者性別、年齡、種族、民族和國籍等不同進行歧視性差別對待。

8、信息安全權(quán)

金融機構(gòu)應(yīng)當采取有效措施加強對第三方合作機構(gòu)的管理，明確雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系，嚴格防控金融消費者信息泄露風(fēng)險，保障金融消費者信息安全。

三、典型案例

期貨市場能夠有效分散現(xiàn)貨市場價格波動帶來的風(fēng)險，并能夠通過公開透明的交易機制形成真實、合理的商品交易價格，在我國資本市場中發(fā)揮著重要作用。期貨市場實行保證金交易制度，能夠調(diào)動少量資金進行較大價值的投資，具有“四兩撥千金”特點，日益受到投資者的關(guān)注。近年來，一些不法分子逐漸將違法的觸角深入到期貨市場，利用投資者有追漲殺跌的心理，通過期貨現(xiàn)貨兩個市場實施“花式”操縱，扭曲期貨市場價格，將廣大期貨投資者帶入深淵。

姜某即是這些不法分子中的典型代表。姜某曾是國內(nèi)某甲醇貿(mào)易商X公司的總經(jīng)理，為進行套期保值做多“甲醇1501”合約。2014年年底，臨近期貨合約交割月份，“甲醇1501”合約持倉逐步下降，姜某暗感不妙。為了使甲醇現(xiàn)貨市場價格符合預(yù)期并確保多頭套保持倉順利進入交割月，姜某累計動用約4億資金，大量增加合約買倉，短短一個月的時間買持倉占市場買持倉總量的比例從30.75%升至最高的76.04%，最高買持倉量是市場同期買持倉量第二名客戶（439手）的62倍，形成多頭持倉明顯優(yōu)勢。同時，姜某利用X公司在現(xiàn)貨市場的優(yōu)勢地位大量囤積現(xiàn)貨，將X公司甲醇賬面庫存余額從17萬噸增加至42萬噸，造成市場甲醇現(xiàn)貨需求旺盛的假象，降低市場對“甲醇1501”合約可供交割量的預(yù)期，以期進一步推高期貨市場價格。

果然，通過操縱期貨現(xiàn)貨兩個市場的共同作用，許多投資者受到迷惑紛紛做多“甲醇1501”。12月3日“甲醇1501”合約價格較11月14日上漲8.9%。

然而，人算不如天算。姜某因動用資金量太大后期無力追加期貨保證金，期貨公司按照規(guī)定對其實施了強行平倉。大量合約拋單導(dǎo)致合約價格大幅下跌，引發(fā)投資者恐慌性拋盤，僅3個交易日合約價格跌幅高達19.1%。當初受到迷惑跟單買入的投資者追悔莫及。

另一個不法分子劉某為實現(xiàn)自身盈利，通過大量增持空單、自買自賣、連續(xù)打壓的方式做空“聚氯乙烯1501”，導(dǎo)致“聚氯乙烯1501”合約的市場成交價格與現(xiàn)貨市場價格出現(xiàn)大幅偏離。然而后期多頭力量占據(jù)市場主力，“聚氯乙烯1501”合約價格逐漸回歸正常水平，劉某不僅自己沒賺到好處，也坑害了廣大投資者的利益。

如果出于對市場趨勢的合理預(yù)期而做多或者做空期貨合約，這屬于正常的投資行為。而不法分子的違法性在于，他們?yōu)榱酥\取私利，利用資金或持倉優(yōu)勢逆市拉升或者打壓合約價格，人為扭曲期貨產(chǎn)品交易價格，誤導(dǎo)投資者的投資決策，擾亂正常的市場交易秩序，這就違反了《期貨交易管理條例》第四十條關(guān)于禁止操縱期貨交易價格的規(guī)定，構(gòu)成《期貨交易管理條例》第七十一條所述通過集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢連續(xù)買賣合約，以自己為交易對象自買自賣，或者為影響期貨市場行情囤積現(xiàn)貨等手段操縱期貨市場的違法行為。

期貨市場專業(yè)性很強，采用杠桿交易，投資期貨市場除了要熟悉期貨市場的法律法規(guī)規(guī)則外，還需要具備相應(yīng)的專業(yè)知識，以及對市場和交易品種走勢的判斷預(yù)測能力，能夠?qū)液暧^經(jīng)濟形勢有所把握，運用宏觀因素、微觀因素分析供求關(guān)系對相關(guān)品種交易價格產(chǎn)生的影響。投資者對于異動合約要理性判斷，要用冷靜的頭腦和理性的思維去面對，切勿人云亦云，僅僅跟隨市場價格變動訊號即追漲殺跌，一不小心落入不法分子圈套，造成經(jīng)濟損失。另外，期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)更加注重對期貨投資者的適當性管理，使具有一定投資經(jīng)驗和風(fēng)險承受能力的投資者進入期貨市場，幫助投資者購買適合的產(chǎn)品，切實保護投資者合法權(quán)益。 

（素材來源：中國證監(jiān)會等網(wǎng)站）

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