【案例概述】

  某企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)理張某無(wú)意間看到A投資公司的宣傳廣告，“一般的大豆交易手續(xù)費(fèi)6元，我司手續(xù)費(fèi)只要3元。交割月前不提高交易保證金，保證金一般維持在4%以?xún)?nèi)?！比绱藘?yōu)惠的手續(xù)費(fèi)和保證金政策吸引了張經(jīng)理。A公司的負(fù)責(zé)人還宣稱(chēng)：“我們提供鋼鐵、糧油、煤炭、黃金白銀等十大行業(yè)電子交易平臺(tái)及配套服務(wù)。只要繳納一定的保證金，在公司提供的平臺(tái)上操作即可。我們是國(guó)家主管部門(mén)批準(zhǔn)的正規(guī)現(xiàn)貨倉(cāng)單交易市場(chǎng)，您盡管放心?！币詾檎业狡髽I(yè)套期保值途徑的張經(jīng)理成了該公司的客戶(hù)，從此，他走上了三個(gè)月虧損50萬(wàn)元的投資之路。

  之后張經(jīng)理回憶，A公司經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)行情服務(wù)器斷線(xiàn)、提供的交易系統(tǒng)死機(jī)、正常提款無(wú)法及時(shí)進(jìn)行等問(wèn)題。A公司告知張經(jīng)理的理由經(jīng)常是交易系統(tǒng)受到黑客攻擊、交易系統(tǒng)新舊切換、銀行出金端口調(diào)試不能出金等。發(fā)覺(jué)了對(duì)方存在問(wèn)題后，張經(jīng)理走上了維權(quán)之路。

  【案例剖析】

  《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》明確指出：除依法設(shè)立的證券交易所或國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的從事金融產(chǎn)品交易的交易場(chǎng)所外，任何交易場(chǎng)所均不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開(kāi)發(fā)行，不得采取集中競(jìng)價(jià)、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易；除依法經(jīng)國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立從事期貨交易的交易場(chǎng)所外，任何單位一律不得以集中競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。

  當(dāng)前，一些不法機(jī)構(gòu)為牟取利潤(rùn)，未經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立各類(lèi)電子交易平臺(tái)，通過(guò)電話(huà)、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)，夸大、不實(shí)宣傳，蠱惑公眾參與。未經(jīng)批準(zhǔn)的交易場(chǎng)所一般具有如下幾個(gè)基本特征：

  1.以保證金率小、手續(xù)費(fèi)低等噱頭吸引投資者。違法交易場(chǎng)所一般只要求投資者繳納低至2%-4%的保證金，明顯低于合法期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)8%-10%左右的保證金比例，以吸引更多投資者參與。

  2.利用投資公司、咨詢(xún)公司、現(xiàn)貨交易所等名義招攬客戶(hù)。模擬合法期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站風(fēng)格，編造與合法期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)相似或相近的公司名稱(chēng)，虛構(gòu)專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，給投資者造成合法機(jī)構(gòu)的假象。

  3.虛設(shè)交易平臺(tái)。不法分子往往虛設(shè)交易平臺(tái)，行情走勢(shì)有可能被人為操縱，投資者大多會(huì)面臨資金的損失甚至血本無(wú)歸。

  4.部分以境外期貨業(yè)務(wù)為賣(mài)點(diǎn)。由于中國(guó)內(nèi)地的外匯管制，投資境外期貨品種還受到限制，而中國(guó)香港則有豐富的期貨交易品種，內(nèi)地投資者較為信任，導(dǎo)致不法分子以境外的黃金白銀作為推介品種，并宣稱(chēng)獲得香港期貨公司授權(quán)，以獲取投資者信任。

  【啟發(fā)警示】

  投資者在選擇交易場(chǎng)所進(jìn)行投資時(shí)主要應(yīng)把握以下幾點(diǎn)：

  1.核實(shí)相關(guān)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)。目前，我國(guó)只有期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)具有期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，為合法的期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

  2.關(guān)注期貨投資品種。目前國(guó)內(nèi)合法的期貨交易品種僅限于在上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國(guó)金融期貨交易所上市的品種。任何境外市場(chǎng)的商品、外匯、黃金及香港恒生指數(shù)等期貨品種均不在此列。

  3.識(shí)別期貨交易的入金方式。違法期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)往往編造各種理由要求投資者將保證金存入私人賬戶(hù)，廣大投資者需保持高度警惕，切忌上當(dāng)。

  4.除國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的交易所外，其他合法交易場(chǎng)所均由省級(jí)人民政府負(fù)責(zé)清理規(guī)范、批準(zhǔn)新設(shè)和監(jiān)督管理。

  總而言之，投資者參與投資，應(yīng)選擇合法經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，提高自我保護(hù)的意識(shí)和能力，以便更好地維護(hù)自身權(quán)益。（浙江期貨行業(yè)協(xié)會(huì)供稿）

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