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《上海期貨交易所鉛期貨標(biāo)準(zhǔn)合約》修訂案的公告

時(shí)間：2013-11-12 00:07瀏覽次數(shù)：4545來(lái)源：瑞達(dá)期貨

關(guān)于印發(fā)《上海期貨交易所鉛期貨標(biāo)準(zhǔn)合約》和《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》修訂案的公告

更新日期：2013-08-08

〔2013〕12號(hào)

　　為切實(shí)落實(shí)今年證券期貨監(jiān)管會(huì)議關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能的工作部署，有效促進(jìn)鉛期貨品種的功能發(fā)揮，滿足鉛上下游企業(yè)對(duì)鉛期貨套期保值業(yè)務(wù)的迫切需求，我所對(duì)《上海期貨交易所鉛期貨標(biāo)準(zhǔn)合約》、《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》作了相應(yīng)的修訂。其中，《上海期貨交易所鉛期貨標(biāo)準(zhǔn)合約》修訂案已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意；《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》修訂案已經(jīng)本所第二屆理事會(huì)審議通過(guò)并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，現(xiàn)予以公布。

　　為使新、舊合約和《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》平穩(wěn)過(guò)渡，經(jīng)研究決定：本次修訂的合約條款和規(guī)則，自2013年9月2日起實(shí)施。

　　附件：1．《上海期貨交易所鉛期貨標(biāo)準(zhǔn)合約》修訂案

　　　　　2．《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》修訂案

上海期貨交易所

2013年8月8日

附件1

《上海期貨交易所鉛期貨標(biāo)準(zhǔn)合約》

修訂案

交易品種	鉛
交易單位	25噸/手 5噸/手
報(bào)價(jià)單位	元（人民幣）/噸
最小變動(dòng)價(jià)位	5元/噸
每日價(jià)格最大波動(dòng)限制	不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)±5%±4%
合約交割月份	1～12月
交易時(shí)間	上午9:00～11:30 下午1:30～3:00
最后交易日	合約交割月份的15日（遇法定假日順延）
交割日期	最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日
交割品級(jí)	標(biāo)準(zhǔn)品：鉛錠，符合國(guó)標(biāo)GB/T 469-2005 Pb99.994規(guī)定，其中鉛含量不小于99.994%。
交割地點(diǎn)	交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)
最低交易保證金	合約價(jià)值的8%5%
最小交割單位	25噸
交割方式	實(shí)物交割
交易代碼	PB
上市交易所	上海期貨交易所

上海期貨交易所鉛期貨標(biāo)準(zhǔn)合約附件

一、交割單位

鉛標(biāo)準(zhǔn)合約的交易單位為每手25噸5噸，交割單位為每一倉(cāng)單25噸，交割必須以每一個(gè)倉(cāng)單的整數(shù)倍交割。

二、質(zhì)量規(guī)定

1、用于本合約實(shí)物交割的鉛錠，必須符合國(guó)標(biāo)GB/T 469-2005 Pb99.994規(guī)定，其中鉛含量不小于99.994%。

2、外型及塊重。交割的鉛應(yīng)為錠，國(guó)產(chǎn)鉛的每錠重量為48kg±3kg、42kg±2kg、40kg±2kg、24kg±1kg。

3、每一倉(cāng)單的溢短不超過(guò)±2%，磅差不超過(guò)±0.1%。

4、每一交割單位的鉛錠，必須是同一生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)、同一牌號(hào)、同一注冊(cè)商標(biāo)、同一質(zhì)量品級(jí)、同一塊形、同一包裝數(shù)量（捆重近似）的商品組成。

5、每一倉(cāng)單的鉛錠，必須是本所批準(zhǔn)的注冊(cè)品牌，須附有質(zhì)量證明書(shū)。

6、倉(cāng)單須由本所指定交割倉(cāng)庫(kù)按規(guī)定驗(yàn)收合格后出具。

三、交易所認(rèn)可的生產(chǎn)企業(yè)和注冊(cè)品牌

用于實(shí)物交割的鉛錠，必須是交易所注冊(cè)的品牌。具體的注冊(cè)品牌和升貼水標(biāo)準(zhǔn)，由交易所另行規(guī)定并公告。

四、指定交割倉(cāng)庫(kù)

由交易所指定并另行公告，異地交割倉(cāng)庫(kù)升貼水標(biāo)準(zhǔn)由交易所規(guī)定并公告。

注：雙刪除線部分為已刪除的內(nèi)容，灰色底紋且加粗部分為已作修訂的內(nèi)容。

附件2

《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》

修訂案

第四條交易所實(shí)行交易保證金制度。陰極銅（以下簡(jiǎn)稱銅）、鋁、鋅、天然橡膠期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的5%，鉛期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的8%5%，螺紋鋼期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的5%，線材期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的7%，黃金、白銀期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的4%，燃料油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的8%。

第五條交易所根據(jù)某一期貨合約持倉(cāng)的不同數(shù)量和上市運(yùn)行的不同階段（即：從該合約新上市掛牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。具體規(guī)定如下：

（一）交易所根據(jù)合約持倉(cāng)大小調(diào)整交易保證金比例的方法。

……

表四鉛期貨合約持倉(cāng)量變化時(shí)的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)

從進(jìn)入交割月前第三月的第一個(gè)交易日起，當(dāng)持倉(cāng)總量（X）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時(shí)	鉛交易保證金比例
X≤4萬(wàn) X ≤20萬(wàn)	8% 5%
4萬(wàn)＜X≤6萬(wàn) 20萬(wàn)＜X≤30萬(wàn)	1 0%
X＞6萬(wàn) X＞30萬(wàn)	12%

注：X表示某一月份合約的雙邊持倉(cāng)總量，單位：手。

……

交易過(guò)程中，當(dāng)某一期貨合約持倉(cāng)量達(dá)到某一級(jí)持倉(cāng)總量時(shí)（詳見(jiàn)表一、二、三、四、五、六、七、八、九、十），暫不調(diào)整交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)日結(jié)算時(shí)，若某一期貨合約持倉(cāng)量達(dá)到某一級(jí)持倉(cāng)總量，則交易所對(duì)該合約全部持倉(cāng)收取與持倉(cāng)總量相對(duì)應(yīng)的交易保證金，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開(kāi)市前追加到位。

（二）交易所根據(jù)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段（臨近交割期）調(diào)整交易保證金的方法。

……

表十四鉛期貨合約上市運(yùn)行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)

交易時(shí)間段	鉛交易保證金比例
合約掛牌之日起	8% 5%
交割月前第一月的第一個(gè)交易日起	10%
交割月份第一個(gè)交易日起	15%
最后交易日前二個(gè)交易日起	20%

……

當(dāng)某一期貨合約達(dá)到應(yīng)該調(diào)整交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)（詳見(jiàn)表十一、十二、十三、十四、十五、十六、十七、十八、十九、二十），交易所應(yīng)當(dāng)在新標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行前一交易日的結(jié)算時(shí)對(duì)該合約的所有歷史持倉(cāng)按新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開(kāi)市前追加到位。

在進(jìn)入交割月份后，賣方可以用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為與其所示數(shù)量相同的交割月份期貨合約持倉(cāng)的履約保證，其持倉(cāng)對(duì)應(yīng)的交易保證金不再收取。

第十七條同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，各交易編碼上所有持倉(cāng)頭寸的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)客戶的限倉(cāng)數(shù)額。

交割月前第一月的最后一個(gè)交易日收盤(pán)前，各會(huì)員、各客戶在每個(gè)會(huì)員處銅、鋁、鋅、鉛期貨合約的投機(jī)持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)調(diào)整為5手的整倍數(shù)（遇市場(chǎng)特殊情況無(wú)法按期調(diào)整的，可以順延一天）；進(jìn)入交割月后，銅、鋁、鋅 、鉛合約投機(jī)持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是5手的整倍數(shù)，新開(kāi)、平倉(cāng)也應(yīng)當(dāng)是5手的整倍數(shù)。

……

第十八條期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和客戶的各品種期貨合約在不同時(shí)期的限倉(cāng)比例和持倉(cāng)限額具體規(guī)定如下：

……

表二十三鉛、天然橡膠、黃金期貨合約在不同時(shí)期的限倉(cāng)比例和持倉(cāng)限額規(guī)定

（單位：手）

	合約掛牌至交割月份		合約掛牌至交割月前第二月的最后一個(gè)交易日		交割月前第一月		交割月份
	某一期貨合約持倉(cāng)量	限倉(cāng)比例（%）	限倉(cāng)數(shù)額（手）		限倉(cāng)數(shù)額（手）		限倉(cāng)數(shù)額（手）
	某一期貨合約持倉(cāng)量	期貨公司會(huì)員	非期貨公司會(huì)員	客戶	非期貨公司會(huì)員	客戶	非期貨公司會(huì)員	客戶
鉛	≥4萬(wàn)手 ≥20萬(wàn)手	25	500 2500	500 2500	200 1000	200 1000	60 300	60 300
天然橡膠	≥5萬(wàn)手	25	500	500	150	150	50	50
黃金	≥16萬(wàn)手	25	3000	3000	900	900	300	300