鄭州商品交易所期貨結(jié)算細(xì)則

（2008年1月7日第五屆鄭州商品交易所理事會審議通過；2009年3月28日修訂，自2009年4月20日起施行）

（根據(jù)2009年11月11日鄭商發(fā)【2009】118號修訂）

第一章  總 則

第一條 為規(guī)范鄭州商品交易所(以下簡稱交易所)期貨交易的結(jié)算行為，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益和社會公眾利益，防范和化解期貨市場風(fēng)險，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》，制定本細(xì)則。

第二條 結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員保證金、盈虧、手續(xù)費、交割貨款及其他有關(guān)款項進(jìn)行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動。

第三條 交易所的期貨業(yè)務(wù)結(jié)算實行保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度和風(fēng)險準(zhǔn)備金制度等。

第四條 交易所實行分級結(jié)算制度。交易所對會員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會員對客戶進(jìn)行結(jié)算。

第五條 交易所的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)按本細(xì)則進(jìn)行。交易所、會員、客戶和期貨保證金存管銀行（以下簡稱存管銀行）必須遵守本細(xì)則。

第二章 結(jié)算機(jī)構(gòu)

第六條 結(jié)算機(jī)構(gòu)包括交易所和會員的結(jié)算部門、存管銀行。

第七條 交易所結(jié)算部門負(fù)責(zé)期貨交易、交割的統(tǒng)一結(jié)算，保證金管理，風(fēng)險準(zhǔn)備金管理以及結(jié)算風(fēng)險的防范。

所有在交易所交易系統(tǒng)中成交的合約必須通過結(jié)算部門進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算。

交易所依據(jù)有關(guān)規(guī)章制度有權(quán)檢查會員的結(jié)算資料、財務(wù)報表及相關(guān)的憑證和賬冊。

第八條 會員須設(shè)立結(jié)算部門。期貨公司會員結(jié)算部門負(fù)責(zé)會員與交易所、會員與客戶之間的結(jié)算工作；非期貨公司會員結(jié)算部門負(fù)責(zé)會員與交易所之間的結(jié)算工作。

會員結(jié)算部門應(yīng)當(dāng)妥善保管結(jié)算資料、財務(wù)報表及相關(guān)憑證、賬冊，以備查詢和核實。

第九條 存管銀行由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)。經(jīng)交易所同意成為存管銀行后，存管銀行須與交易所簽訂相應(yīng)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)行為。

交易所有權(quán)對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督。

第十條 存管銀行的權(quán)利：

（一）開設(shè)交易所專用結(jié)算賬戶和會員專用資金賬戶；

（二）吸收交易所和會員的存款；

（三）了解會員在交易所的資信情況。

第十一條 存管銀行的義務(wù)：

（一）向交易所提供會員專用資金賬戶的資金情況，根據(jù)交易所要求對會員保證金實施必要的監(jiān)管措施；

（二）根據(jù)交易所提供的票據(jù)優(yōu)先劃轉(zhuǎn)會員的資金；

（三）協(xié)助交易所核查會員資金的來源和去向；

（四）向交易所及時通報會員標(biāo)準(zhǔn)倉單的質(zhì)押情況；

（五）向交易所及時通報會員在資金結(jié)算方面的不良行為和風(fēng)險；

（六）交易所出現(xiàn)重大風(fēng)險時，必須協(xié)助交易所化解風(fēng)險；

（七）保守交易所和會員的商業(yè)秘密；

（八）接受交易所對其期貨業(yè)務(wù)的監(jiān)督。

第十二條 結(jié)算機(jī)構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)保守交易所和會員的商業(yè)秘密。

第三章  日常結(jié)算

第十三條 交易所在存管銀行開設(shè)專用結(jié)算賬戶，用于存放會員的保證金及相關(guān)款項。

第十四條 會員須在存管銀行開設(shè)專用資金賬戶，用于存放保證金及相關(guān)款項。

第十五條 交易所與會員之間期貨業(yè)務(wù)資金的往來通過交易所專用結(jié)算賬戶、會員保證金賬戶和會員專用資金賬戶辦理。

第十六條 交易所對會員存入交易所專用結(jié)算賬戶的保證金實行分賬管理，為每一會員設(shè)立明細(xì)賬戶，按日序時登記核算每一會員出入金、盈虧、保證金、手續(xù)費等。

第十七條 期貨公司會員對客戶存入會員保證金賬戶和專用資金賬戶的保證金實行分賬管理，為每一客戶設(shè)立明細(xì)賬戶，按日序時登記核算每一客戶出入金、盈虧、保證金、手續(xù)費等。

第十八條 會員開設(shè)專用資金賬戶時，須經(jīng)交易所審核同意，并提交《印鑒授權(quán)書》等相關(guān)資料；會員使用資金管理電子化系統(tǒng)，須與交易所簽訂《鄭州商品交易所資金管理電子化會員服務(wù)協(xié)議》。

交易所有權(quán)在不通知會員的情況下，通過存管銀行從會員的專用資金賬戶中收取各項應(yīng)收款項，并且有權(quán)隨時查詢該賬戶的資金情況。

第十九條 《印鑒授權(quán)書》中被授權(quán)的公章、財務(wù)章、法定代表人章或者被授權(quán)人章及《鄭州商品交易所資金管理電子化會員服務(wù)協(xié)議》確定的電子簽章均為會員的有效印鑒，會員應(yīng)當(dāng)對使用以上印鑒所產(chǎn)生的一切后果承擔(dān)責(zé)任。

第二十條 會員更換專用資金賬戶的，須經(jīng)交易所批準(zhǔn)。

第二十一條 會員更名或者資格轉(zhuǎn)讓，須重新向交易所提交《印鑒授權(quán)書》，并辦理相關(guān)專用資金賬戶的變更手續(xù)。

第二十二條 交易所實行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。

第二十三條 結(jié)算準(zhǔn)備金是指會員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算賬戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。

結(jié)算準(zhǔn)備金的最低余額由交易所規(guī)定并公告，會員須以自有資金足額繳納。

第二十四條 交易所根據(jù)會員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金中的貨幣資金部分，以不低于中國人民銀行公布的同期銀行活期存款利率計算利息，并在每年3月、6月、9月、12月存管銀行支付利息后的下一個交易日內(nèi)，將利息轉(zhuǎn)入會員結(jié)算準(zhǔn)備金。

第二十五條 交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。買賣雙方成交后，交易所按持倉合約價值和規(guī)定的比例收取交易保證金。

持有標(biāo)準(zhǔn)倉單的賣方會員向交易所提交折抵頭寸申請并征得同意后，與其標(biāo)準(zhǔn)倉單所示數(shù)量相同的賣持倉（不含按照本細(xì)則規(guī)定已經(jīng)取得交易保證金優(yōu)惠的持倉）交易保證金在結(jié)算時不再收取。會員向交易所提交申請之前須取得客戶授權(quán)。最后交易日交割配對時，客戶需要配對交割的倉單處于折抵狀態(tài)的，交易所根據(jù)交割配對情況解除其相應(yīng)的倉單折抵，同時對已進(jìn)行交割配對的空頭持倉釋放相應(yīng)的交割配對保證金。

第二十六條 各品種期貨合約的交易保證金比例及不同階段的交易保證金比例按交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。套利持倉和同一會員、同一客戶、同一合約月份雙向持倉按照單邊收取交易保證金。

第二十七條 交易所根據(jù)會員當(dāng)日成交合約數(shù)量及相關(guān)規(guī)定計收交易手續(xù)費。

第二十八條 經(jīng)交易所同意，會員可用有價證券充抵保證金。

第二十九條 期貨公司會員受托為客戶交易，向客戶收取的保證金屬于客戶所有，禁止挪作他用。  

第三十條 期貨公司會員向客戶收取的交易保證金不得低于交易所向會員收取的交易保證金。

第三十一條 交易所實行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。

每日交易結(jié)束后,交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金，收取手續(xù)費等費用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項同時劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或者減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。

當(dāng)日有成交價格的期貨合約，其當(dāng)日結(jié)算價是指該合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交價格的期貨合約，其當(dāng)日結(jié)算價按照下列方法確定：

（一）如果當(dāng)日收盤時交易所計算機(jī)系統(tǒng)中該合約有買、賣雙方報價的，按照最優(yōu)的買方報價、賣方報價和該合約上一交易日的結(jié)算價格三者中居中的一個價格為該無成交合約的當(dāng)日結(jié)算價。

（二）如果當(dāng)日該合約收盤前連續(xù)五分鐘報價保持停板價格，且交易所計算機(jī)系統(tǒng)中只有單方報價時，則以該停板價格為該無成交合約的當(dāng)日結(jié)算價。

（三）除上述第（一）、（二）項之外的其他情況，該無成交價格期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價按照下列方法確定：

1、如果當(dāng)日無成交合約其當(dāng)日前一有成交的最近月份合約結(jié)算價的漲跌幅度（%）小于等于當(dāng)日無成交合約當(dāng)日的漲跌停板，則當(dāng)日無成交合約結(jié)算價＝該合約上一交易日的結(jié)算價×（1±該合約當(dāng)日前一有成交的最近月份合約結(jié)算價的漲跌幅度）。

2、如果當(dāng)日無成交合約其當(dāng)日前一有成交的最近月份合約結(jié)算價的漲跌幅度（%）大于當(dāng)日無成交合約當(dāng)日的漲跌停板，則當(dāng)日無成交合約結(jié)算價＝該合約上一交易日的結(jié)算價×（1±該合約的當(dāng)日漲跌停板）。

3、如果當(dāng)日無成交合約前面所有月份合約當(dāng)日均無成交，無法找到該合約當(dāng)日前一有成交的最近月份合約結(jié)算價的漲跌幅度，則當(dāng)日無成交合約結(jié)算價＝上一交易日該合約的結(jié)算價。

第三十二條 交易所結(jié)算部門根據(jù)會員的平倉、持倉情況及各期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價計算各個會員的當(dāng)日盈虧，當(dāng)日盈虧 = 平倉盈虧 + 持倉盈虧 + 交割差額。

(一) 結(jié)算部門根據(jù)會員平倉合約計算會員平倉盈虧。平倉盈虧的計算公式如下：

平倉盈虧 = 平歷史倉盈虧 + 平當(dāng)日倉盈虧

平歷史倉盈虧 = Σ [( 賣出平倉價－上一交易日結(jié)算價 ) ×賣出平倉量 ]+ Σ [( 上一交易日結(jié)算價－買入平倉價 ) ×買入平倉量 ]

平當(dāng)日倉盈虧 = Σ [( 當(dāng)日賣出平倉價－當(dāng)日買入開倉價 ) ×賣出平倉量 ]+ Σ [( 當(dāng)日賣出開倉價－當(dāng)日買入平倉價 ) ×買入平倉量 ]

（二） 結(jié)算部門根據(jù)會員持倉合約和當(dāng)日結(jié)算價計算持倉盈虧。持倉盈虧的計算公式如下：

持倉盈虧 = 歷史持倉盈虧 + 當(dāng)日開倉持倉盈虧

歷史持倉盈虧 = Σ [( 上一日結(jié)算價－當(dāng)日結(jié)算價 ) ×賣出歷史持倉量 ]+ Σ [( 當(dāng)日結(jié)算價－上一日結(jié)算價 ) ×買入歷史持倉量 ]

當(dāng)日開倉持倉盈虧 = Σ [( 賣出開倉價－當(dāng)日結(jié)算價 ) ×賣出開倉量 ]+ Σ [( 當(dāng)日結(jié)算價－買入開倉價 ) ×買入開倉量 ]

（三）結(jié)算部門根據(jù)會員交割配對合約、當(dāng)日結(jié)算價和交割結(jié)算價計算交割差額。交割差額的計算公式如下：

交割差額 = Σ [( 當(dāng)日結(jié)算價－交割結(jié)算價 ) ×賣出配對量 ]+ Σ [( 交割結(jié)算價－當(dāng)日結(jié)算價 ) ×買入配對量 ]

第三十三條 當(dāng)日盈虧在每日結(jié)算時進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，當(dāng)日盈利劃入會員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

當(dāng)日結(jié)算時的交易保證金超過上一交易日結(jié)算時的交易保證金部分從會員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。當(dāng)日結(jié)算時的交易保證金低于上一交易日結(jié)算時的交易保證金部分劃入會員結(jié)算準(zhǔn)備金。

手續(xù)費等各項費用從會員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

第三十四條 結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計算公式如下：

當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 = 上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金 + 上一交易日交易保證金－當(dāng)日交易保證金 + 當(dāng)日有價證券充抵保證金－上一交易日有價證券充抵保證金 + 當(dāng)日盈虧 + 入金－出金－手續(xù)費等

第三十五條 當(dāng)日結(jié)算完畢后，交易所通過會員服務(wù)系統(tǒng)向會員發(fā)送結(jié)算結(jié)果。會員的結(jié)算準(zhǔn)備金低于最低余額時，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向會員發(fā)出的追加保證金通知。

交易所發(fā)出追加保證金的通知后，可以通過存管銀行從會員的專用資金賬戶中扣劃。

會員必須在下一個交易日開市前補足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。未補足的，結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于零而低于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額時，禁止開新倉；結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零時，交易所有權(quán)對該會員持倉強(qiáng)行平倉。

交易所可根據(jù)市場風(fēng)險和保證金變動情況，在交易期間發(fā)出追加保證金通知，會員須在通知規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金未按時補足且余額為負(fù)數(shù)的，交易所有權(quán)對其持倉強(qiáng)行平倉。

第三十六條 會員劃撥資金的方式：

（一）會員出金：會員可在每交易日下午 3時之前提出書面劃款申請，并根據(jù)不同情況填寫資金劃撥單或者期貨交易專用轉(zhuǎn)賬憑證，并加蓋預(yù)留印鑒作為會計核算的依據(jù)；使用資金管理電子化系統(tǒng)的會員以電子簽章發(fā)出出金指令，經(jīng)交易所審核后辦理出金手續(xù)，同時調(diào)減結(jié)算準(zhǔn)備金。會員、交易所分別以銀行的收、付款人回單作為會計核算的依據(jù)。輔助使用交易所資金調(diào)撥管理系統(tǒng)的會員，應(yīng)當(dāng)有會員的資金調(diào)撥指令且轉(zhuǎn)出的保證金只能等于該指令顯示金額，不符合規(guī)定的，不能辦理出金手續(xù)。

（二）會員入金：會員可用專用資金賬戶轉(zhuǎn)賬憑證、資金管理電子化系統(tǒng)向交易所專用結(jié)算賬戶劃入資金。會員劃入的資金，經(jīng)存管銀行確認(rèn)到賬后，交易所將及時增加會員的保證金。

第三十七條 會員出金必須符合交易所規(guī)定。

會員的出金標(biāo)準(zhǔn)為：

（一）當(dāng)有價證券充抵保證金實際可用金額大于等于交易保證金的80%時，可出金額＝實有貨幣資金－交易保證金×20%－結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額；

（二）當(dāng)有價證券充抵保證金實際可用金額小于交易保證金的80%時，可出金額＝實有貨幣資金－（交易保證金－有價證券充抵保證金實際可用金額）－結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。

交易所可根據(jù)市場風(fēng)險狀況對會員出金標(biāo)準(zhǔn)做適當(dāng)調(diào)整。

第三十八條 會員或者客戶有下列情況之一的，交易所可以限制會員出金：

（一）涉嫌重大違規(guī)，經(jīng)交易所立案調(diào)查的；

（二）因投訴、舉報、交易糾紛等被司法部門、交易所或者其他有關(guān)部門正式立案調(diào)查，且正處在調(diào)查期間的；

（三）交易所認(rèn)為必要的其他情況。

第三十九條 當(dāng)日交易結(jié)束后交易所對每一會員的盈虧、交易手續(xù)費、保證金等款項進(jìn)行結(jié)算。結(jié)算結(jié)果是會員核對當(dāng)日有關(guān)交易并對客戶結(jié)算的依據(jù)，會員可通過會員服務(wù)系統(tǒng)于每交易日下午4時以后核收結(jié)算結(jié)果。因特殊情況不能按時提供時，交易所另行通知提供結(jié)算結(jié)果的時間。

第四十條 會員應(yīng)當(dāng)每天及時獲取交易所提供的結(jié)算報表，做好核對工作，妥善保存。

第四十一條 會員對結(jié)算結(jié)果有異議的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前以書面形式通知交易所。遇特殊情況，會員可在下一交易日開市后 2 小時內(nèi)以書面形式通知交易所。規(guī)定時間內(nèi)會員沒有對結(jié)算結(jié)果提出異議的，視作會員已認(rèn)可結(jié)算結(jié)果的正確性。

第四十二條 交易所在每月的第一個交易日向會員提供上月的《會員保證金核對單》，作為會員核查交易賬簿記錄的依據(jù)。

第四十三條 期貨公司會員因故不能從事期貨業(yè)務(wù)時，由期貨公司會員和客戶提出申請，經(jīng)交易所批準(zhǔn)，可進(jìn)行客戶移倉。

客戶移倉申請材料應(yīng)當(dāng)包括：期貨公司會員同意移入和移出倉位的申請書、客戶同意移倉的申請書及客戶持倉的詳細(xì)清單。

第四十四條 移倉申請經(jīng)批準(zhǔn)后，交易所與期貨公司會員約定具體的客戶移倉結(jié)算日。

客戶移倉結(jié)算日當(dāng)日結(jié)算完成后，交易所為期貨公司會員實施客戶移倉，并提供客戶移倉前和移倉后的持倉清單由期貨公司會員確認(rèn)。

移倉內(nèi)容僅包括客戶的持倉不包括當(dāng)日的盈虧、交易手續(xù)費、保證金等其他款項。

第四章  交割結(jié)算

第四十五條 會員進(jìn)行交割，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向交易所交納交割手續(xù)費。具體標(biāo)準(zhǔn)在交割細(xì)則中載明。

交割手續(xù)費在交割日結(jié)算時由交易所直接從會員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

第四十六條 交割貨款結(jié)算實行一收一付，同時劃轉(zhuǎn)。

第四十七條 交割結(jié)算價的規(guī)定見交割細(xì)則。交割商品貨款以交割結(jié)算價為基礎(chǔ)，加減相應(yīng)的升貼水和包裝款。包裝款按交易所公布的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)算。

第四十八條 交割配對日結(jié)算時，交易所對會員交割月份配對持倉按交割結(jié)算價進(jìn)行結(jié)算處理，產(chǎn)生的交割差額計入會員當(dāng)日盈虧中。

第五章  有價證券充抵保證金

第四十九條 有價證券充抵的保證金僅用于交易擔(dān)保，會員發(fā)生的虧損、交割貨款、出金、費用等款項均須以貨幣資金及時結(jié)清。

第五十條 有價證券充抵保證金業(yè)務(wù)由交易所結(jié)算部門負(fù)責(zé)辦理。交易所受理有價證券充抵保證金業(yè)務(wù)的時間為每個工作日交易時間的下午2時30分之前。一號棉期貨合約的最后交易日，交易所不辦理一號棉標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金業(yè)務(wù)。

第五十一條 會員使用有價證券充抵保證金時，須將有價證券移轉(zhuǎn)交易所占有，辦理有價證券充抵保證金登記手續(xù)后，交易所享有有價證券的質(zhì)押權(quán)。

非期貨公司會員使用有價證券充抵保證金的，須以自己的名義到交易所辦理?？蛻羰褂糜袃r證券充抵保證金的，須委托期貨公司會員并以期貨公司會員名義辦理，并向交易所申明愿為期貨公司會員名下期貨交易提供擔(dān)保。

第五十二條 交易所接受以下有價證券充抵保證金：

（一）可在交易所流通的標(biāo)準(zhǔn)倉單；

（二）可流通并能夠?qū)崿F(xiàn)質(zhì)押權(quán)登記的國債；

（三）交易所認(rèn)可的其他有價證券。

依前款規(guī)定的有價證券充抵保證金的，充抵的期限不得超過有價證券的有效期，每次充抵的有價證券價值不得低于10萬元（人民幣）。

第五十三條 有價證券充抵保證金應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：

（一）會員辦理有價證券充抵保證金業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)按交易所規(guī)定填報有價證券充抵保證金申請；

（二）以標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金時，由交易所結(jié)算部門負(fù)責(zé)人審批；以國債及其他有價證券充抵保證金時，須經(jīng)交易所結(jié)算部門和法律部門簽署意見后，報交易所主管領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)；

（三）會員以標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的，須將標(biāo)準(zhǔn)倉單提交交易所，并辦理交存和充抵登記手續(xù)；國債及其他有價證券的驗證交存和充抵登記須依法辦理。

第五十四條  有價證券價值的確定標(biāo)準(zhǔn)：

（一）標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金時，以辦理日前一交易日該標(biāo)準(zhǔn)倉單對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價為基準(zhǔn)價計算其價值；

（二）國債充抵保證金時，以充抵辦理日前一交易日該國債在上海、深圳證券交易所較低的收盤價為基準(zhǔn)價計算其價值；

（三）其他有價證券充抵保證金的價值由交易所核定。

第五十五條 有價證券充抵保證金的金額不得高于以下標(biāo)準(zhǔn)中的較低值：

（一）有價證券價值的80%；

（二）會員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實有貨幣資金的4倍。

第五十六條 有價證券充抵保證金生效當(dāng)日，交易所結(jié)算部門按照充抵金額進(jìn)行賬務(wù)核算，同時增加會員保證金。

第五十七條 有價證券每次充抵保證金的期限為6個月。

第五十八條 交易所有權(quán)根據(jù)市場狀況調(diào)整有價證券充抵保證金金額及實際可用充抵金額。

充抵期限內(nèi)，交易所結(jié)算部門負(fù)責(zé)對因有價證券價值變化導(dǎo)致的充抵金額進(jìn)行核查調(diào)整。有價證券的價值漲跌幅度達(dá)到10%及以上（含10％）時，交易所可以對充抵金額作相應(yīng)調(diào)整；交易所結(jié)算部門按照核算后需要調(diào)整的充抵金額出具調(diào)增（減）充抵金額通知書，同時調(diào)整會員保證金。

充抵期限內(nèi)，會員配比貨幣資金不足時，交易所按照充抵保證金配比規(guī)定即時對該會員的實際可用充抵金額作相應(yīng)調(diào)減；會員增加貨幣資金時，交易所按照充抵配比規(guī)定即時調(diào)增其實際可用充抵金額。

第五十九條 出現(xiàn)下列情況之一的，交易所有權(quán)取消有價證券充抵保證金的額度：

（一）使用有價證券充抵保證金的會員或者客戶運用資金出現(xiàn)較大風(fēng)險并有可能危及交易所合法權(quán)益的；

（二）充抵期內(nèi)，市場出現(xiàn)較大風(fēng)險，并有可能危及交易所合法權(quán)益的；

（三）有價證券所對應(yīng)的貨物出現(xiàn)瑕疵或者發(fā)生重大風(fēng)險的；

（四）由于其他原因需要停止有價證券充抵保證金的。

取消有價證券充抵保證金額度的當(dāng)日，交易所結(jié)算部門減少會員保證金，同時計算并收取充抵保證金手續(xù)費。會員保證金不能滿足結(jié)算要求的，有價證券充抵關(guān)系不得解除。

第六十條 有價證券充抵保證金期滿，交易所解除充抵關(guān)系，應(yīng)當(dāng)減少會員保證金，向會員返還有價證券。充抵期內(nèi)，會員提出申請要求提前解除充抵保證金的，必須在彌補應(yīng)交保證金之后，方可辦理相應(yīng)手續(xù)，取回充抵的有價證券。

解除標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵關(guān)系時，結(jié)算部門當(dāng)日辦理倉單解除充抵保證金手續(xù)。

解除國債及其他有價證券充抵保證金時，結(jié)算部門按有關(guān)程序和規(guī)定辦理解除充抵保證金手續(xù)，歸還其原有的有價證券。

第六十一條 有價證券所充抵的保證金不能全額及時清償時，交易所有權(quán)將用作充抵保證金的有價證券按市場價兌現(xiàn)或者變現(xiàn)，用于清償其充抵的保證金和相關(guān)債務(wù)。清償后有余額的，將余額部分退還會員；兌現(xiàn)或者變現(xiàn)金額不足以清償其充抵的保證金和相關(guān)債務(wù)的，交易所有權(quán)向會員追索。

兌現(xiàn)或者變現(xiàn)時，有價證券可以分割的，按其不能清償?shù)谋ＷC金數(shù)額、充抵費用、兌現(xiàn)或者變現(xiàn)費用以及相關(guān)費用等的合計數(shù)額進(jìn)行分割兌現(xiàn)或者變現(xiàn)；有價證券不能分割的，全部兌現(xiàn)或者變現(xiàn)。

第六十二條 會員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)有價證券充抵保證金期內(nèi)的手續(xù)費和其他相關(guān)費用。其他相關(guān)費用包括有價證券的倉儲費、保管費等相關(guān)費用。

有價證券充抵保證金的手續(xù)費收取標(biāo)準(zhǔn)由交易所規(guī)定并公告。有價證券充抵保證金手續(xù)費在充抵關(guān)系解除時收取。

有價證券的倉儲費、保管費等按有關(guān)規(guī)定交納。

第六十三條 交易所應(yīng)當(dāng)建立有價證券充抵保證金相關(guān)資料的保管制度，完善相關(guān)手續(xù)。有價證券充抵保證金業(yè)務(wù)的相關(guān)資料保管期限與會計檔案相同。

第六章  風(fēng)險與責(zé)任

第六十四條 期貨交易風(fēng)險防范實行分級負(fù)責(zé)制度。交易所防范會員風(fēng)險，會員防范客戶的風(fēng)險。

第六十五條 會員對其在交易所成交的合約負(fù)有承擔(dān)風(fēng)險的責(zé)任。

第六十六條 會員不能履行合約義務(wù)時，交易所有權(quán)對其采取下列保障措施:

（一）動用會員的結(jié)算準(zhǔn)備金；

（二）暫停開倉交易；

（三）按規(guī)定強(qiáng)行平倉，直至用平倉后釋放的保證金能夠履約為止；

（四）將充抵保證金的有價證券變現(xiàn)，用變現(xiàn)所得履約賠償。

第六十七條 采取前條措施后會員仍不能清償債務(wù)的，交易所可采取以下清償措施：

（一）轉(zhuǎn)讓會員資格，用轉(zhuǎn)讓所得抵償；

（二）經(jīng)理事會批準(zhǔn)，動用風(fēng)險準(zhǔn)備金進(jìn)行履約賠償；

（三）動用交易所的自有資產(chǎn)進(jìn)行履約賠償；

（四）通過法律程序繼續(xù)對該會員追償。

第六十八條 交易所實行風(fēng)險準(zhǔn)備金制度。風(fēng)險準(zhǔn)備金由交易所設(shè)立，用于維護(hù)期貨市場正常運轉(zhuǎn)提供財務(wù)擔(dān)保和彌補交易所難以控制的風(fēng)險帶來的虧損。

第六十九條 風(fēng)險準(zhǔn)備金的來源：

（一）交易所按手續(xù)費收入20% 的比例提??；

（二）符合國家財政政策規(guī)定的其他收入。

當(dāng)風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到一定規(guī)模時，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可不再提取。

第七十條 風(fēng)險準(zhǔn)備金必須單獨核算，專戶存儲。

第七十一條 風(fēng)險準(zhǔn)備金的動用必須經(jīng)交易所理事會批準(zhǔn)，并報告中國證監(jiān)會。

附 則

第七十二條 違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。

第七十三條 本細(xì)則解釋權(quán)屬于鄭州商品交易所。

第七十四條 本細(xì)則自2009年4月20日起施行。 

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