目錄
一、期貨基礎(chǔ)部分 1
1、什么是期貨 1
2、期貨和現(xiàn)貨的區(qū)別 1
3、期貨的兩大功能 2
4、期貨如何發(fā)現(xiàn)價(jià)格和特點(diǎn) 2
5、期貨如何套期保值 3
6、期貨分類 3
7、期貨市場組織結(jié)構(gòu) 4
8、期貨交易所 4
9、期貨公司 4
10、期貨投資者、參與者、套利者 4
11、為什么說期貨市場給企業(yè)提供了避險(xiǎn)工具？ 4
12、期貨避險(xiǎn)得以實(shí)現(xiàn)的原理是什么？ 4
13、期貨交易的標(biāo)準(zhǔn)合約是什么？ 4
14、什么是保證金？ 5
15、如何理解追加保證金、強(qiáng)制平倉、爆倉？ 5
16、什么是漲跌停板制度？ 5
17、什么是當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度？ 5
18、目前期貨有哪些報(bào)價(jià)方式？什么是最小變動價(jià)位？ 5
19、什么是最后交易日？ 5
20、期貨交割方式有哪幾種？ 5
21、什么是多頭和空頭？ 6
22、什么是開倉、持倉、平倉？ 6
23、總持倉量變化有什么意義？ 6
24、什么是換手交易？ 6
25、期貨的競價(jià)方式有哪幾種？ 6
26、撮合成交原則是什么？什么是價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先 6
27、每日結(jié)算價(jià)是怎么產(chǎn)生的？ 7
28、什么是期貨的交割價(jià) 7
29、期貨的杠桿原理、高風(fēng)險(xiǎn)與高收益 7

二、期貨交易部分 7
30、期貨交易首先開戶尋找合適的期貨公司 7
31、個(gè)人投資者商品期貨投資者開戶條件 8
32、個(gè)人投資者商品期貨投資者開戶所需資料 8
33、法人投資者商品期貨投資者開戶條件 8
34、法人投資者商品期貨投資者開戶所需資料 9
35、開戶流程 9
36、關(guān)于《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》簽署 9
37、期貨合同的主要內(nèi)容 10
38、期貨市場為什么要建立投資者適當(dāng)性制度？ 10
39、股票交易和股指交易的差別 10
40、股指期貨的應(yīng)用 11
41、什么樣的投資者具備了期貨交易的適當(dāng)性？ 11
42、股指期貨投資者適當(dāng)性制度對投資者的主要要求有哪些？ 12
43、投資者參與股指期貨交易除符合適當(dāng)性制度標(biāo)準(zhǔn)外，還須滿足哪些要求？ 12
44、如何打入交易保證金、并確認(rèn)到帳，開始交易？ 12
45、什么是期貨交易帳戶和每日成交確認(rèn)書 13

三、期貨投資部分 13
46、投機(jī)者的各種偏好有哪些？ 13
47、新手上路，模擬交易是否是好方法？ 14
48、網(wǎng)上交易應(yīng)該注意的事項(xiàng)有哪些？ 14
49、國內(nèi)常用的交易指令有哪些？ 14
50、什么是市價(jià)指令？ 14
51、什么是止損指令？ 15
52、投機(jī)應(yīng)該少做流動性低、交割月份近的合約嗎？ 15
53、為什么說培養(yǎng)正確的交易理念是關(guān)鍵？ 15
54、做期貨與賭大小的不同？ 15
55、"孤注一擲，害處大"的主要理由？ 15
56、短線、長線為什么存在巨大差異？ 15
57、為什么入市投資者會輸?shù)闷?，贏不起？ 16
58、"不怕錯(cuò)，只怕拖"？ 16
59、鎖倉的利與弊在哪里？ 16
60、制定交易計(jì)劃，貴在堅(jiān)持，主要哪些內(nèi)容？ 16
61、什么是順勢而為？ 16
62、如何做到學(xué)會休息？ 16

四、套期保值部分 17
63、什么是套期保值 17
64、期貨保值有買進(jìn)和賣出的區(qū)別 17
65、買入套期保值的案例 17
66、買入套期保值的優(yōu)點(diǎn)和代價(jià) 18
67、賣出套期保值的案例 18
68、賣出套期保值的優(yōu)點(diǎn)和代價(jià) 18
69、基差和基差交易 18
70、套期保值與交割 19
71、套期保值有沒有風(fēng)險(xiǎn) 19
72、價(jià)格預(yù)測對套期保值同樣重要 19

五、期貨價(jià)格部分 19
73、供需平衡是決定價(jià)格的基本要素 19
74、為什么期貨價(jià)格比現(xiàn)貨價(jià)格更敏感 19
75、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)政策對價(jià)格有什么影響 19
76、匯率、利率變動對價(jià)格有什么影響 20
77、政治因素、季節(jié)性、投機(jī)因素對價(jià)格有什么影響 20
78、基本面分析對數(shù)據(jù)的要求苛刻 20
79、期貨投資為什么不能忽視時(shí)間因素 20
80、為什么現(xiàn)貨成本，不一定成為價(jià)格底線 20
81、基本面分析有局限性，應(yīng)與技術(shù)分析相結(jié)合 20
82、技術(shù)分析主要分析什么 21
83、技術(shù)分析的方法分類 21
84、什么是K線圖、成交量和持倉量 21
85、形態(tài)分析中的兩大類型 21
86、技術(shù)分析的優(yōu)勢和缺陷 21
87、波浪理論簡介 22
88、江恩理論簡介 22
89、相反理論 22
90、技術(shù)分析在期貨與股票中的差異 22

七、期貨風(fēng)險(xiǎn)部分 23
91、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、順勢交易，設(shè)置止盈止損價(jià) 23
92、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、切記滿倉操作，防治爆倉 23
93、什么是控制操作風(fēng)險(xiǎn) 23

八、風(fēng)險(xiǎn)控制部分 24
94、禁止全權(quán)委托 24
95、不可透支交易 24
96、關(guān)于期貨交易結(jié)果的查詢 24
97、如何理解強(qiáng)行平倉 24

九、司法救助部分 25
98、我國期貨交易中有哪些常見的侵犯投資者權(quán)益的行為？ 25
99、投資者通過何種途徑才能解決糾紛？ 25
100、投資者如何利用制度來保障自身投資期貨時(shí)的合法權(quán)益？ 26

期貨投資你適合嗎？
參與期貨投資的必要條件可以歸納為"三有一好"：
有資金。目前國內(nèi)期貨市場上交易的期貨合約每手最低保證金從幾千元到十幾萬元不等。資金多少需量力而行，重要的是它應(yīng)該是投資者的閑散資金。
有時(shí)間。期貨投資需要投入比股票更多的時(shí)間和精力。特別是當(dāng)行情波動較大時(shí)，如果您擁有持倉而不在現(xiàn)場，很可能因處理不及而導(dǎo)致重大虧損。
有知識。期貨投資需要一定的知識技能，綜合的行情分析、把握能力及電腦的操作水平是在期貨市場上長期生存的基本條件。
心態(tài)好。良好的心理素質(zhì)極為重要。面對期貨市場的價(jià)格漲跌起落，恐懼、貪婪、僥幸及從眾心理等都會導(dǎo)致交易失敗。

一、誠信為本 服務(wù)至上 3
（一）、上海期貨公司誠信為本、服務(wù)至上的經(jīng)營條件已具備 3
1．研究能力攀升 3
2．組織資源能力增強(qiáng) 3
3．技術(shù)能力提升 4
4．服務(wù)能力健全 4
5．從業(yè)人員素質(zhì)完善 4
（二）、誠信經(jīng)營的意義 4
（三）、期貨公司誠信經(jīng)營的基礎(chǔ)是社會責(zé)任感 5
（四）、上海期貨行業(yè)誠信為本的經(jīng)營環(huán)境 5
1．上海期貨業(yè)誠信合規(guī)內(nèi)涵的進(jìn)一步拓展 5
2．投資者結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化 5
3．期貨公司對社會責(zé)任有了更深刻的認(rèn)知 6
（五）、上海期貨行業(yè)追求卓越的服務(wù)環(huán)境 6
1．服務(wù)規(guī)范化 6
2．服務(wù)個(gè)性化 7
二、期貨投資的適當(dāng)性 8
（一）、期貨市場的基本入市交易資格 9
（二）、期貨市場為什么要建立投資者適當(dāng)性制度？ 9
（三）、什么樣的投資者具備了期貨交易的適當(dāng)性？ 10
1．具備足夠的自有資金 10
2．必要的期貨知識準(zhǔn)備 10
3．具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受力和風(fēng)控能力 11
（四）、什么是股指期貨的投資者適當(dāng)性？ 12
（五）、我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度的制度體系是怎樣的? 12
（六）、股指期貨投資者適當(dāng)性制度對投資者的主要要求 13
（七）、為何對參與股指期貨的投資者而言還有投資經(jīng)驗(yàn)的要求？ 14
（八）、參與股指期貨交易除符合適當(dāng)性制度，還需哪些要求？ 15
（九）、關(guān)于《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》簽署 15
三、理性投資 長期投資 16
（一）、正確認(rèn)識期貨交易 16
1．交易的是什么？ 16
2．在哪里交易？ 17
3．如何交易？ 17
4．交易的規(guī)則有哪些？ 17
（二）、期貨投資風(fēng)險(xiǎn)類型與防范 18
1．代理風(fēng)險(xiǎn) 19
2．市場風(fēng)險(xiǎn) 19
3．流動性風(fēng)險(xiǎn) 20
4．強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn) 20
5．交易風(fēng)險(xiǎn) 21
6．交割風(fēng)險(xiǎn) 21
7．代客理財(cái)風(fēng)險(xiǎn) 21
8．法律風(fēng)險(xiǎn) 22
（三）、準(zhǔn)確進(jìn)行自身定位 22
1．審慎評估 22
2．準(zhǔn)確定位 23
（四）、樹立正確的期貨投資理念 24
1．量力而行 24
2．有的放矢 25
3．循序漸進(jìn) 25
4．順勢而為 25
5．控制倉位 26
6．學(xué)會止損 26
7．獨(dú)立思考 27
8．寵辱不驚 27
9．與時(shí)俱進(jìn) 27
10．厚積薄發(fā) 28
四、投資者司法救濟(jì) 28
（一）、我國期貨市場的法律法規(guī) 29
（二）、我國期貨交易中常見的侵犯投資者權(quán)益的行為 30
1．提供虛假信息誤導(dǎo)下單 30
2．對沖行為 30
3．擅自動用投資者保證金 31
4．期貨公司擅自以投資者名義進(jìn)行交易 31
（三）、投資者尋求司法救濟(jì)的有效途徑 31
1．利用投資者教育資源增強(qiáng)對于市場的認(rèn)識 33
2．挑選合格的期貨經(jīng)紀(jì)公司 33
3．及時(shí)舉報(bào)違法違規(guī)行為 33
（四）、案例解釋 33
附錄 36
(一)、期貨交易常用專業(yè)術(shù)語 36
（二）、期貨交易所名錄 36
（三）、上海地區(qū)合法期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)名錄 37