1.期權(quán)的標的有哪些？ 

期權(quán)標的是指期權(quán)合約中約定買賣的對象資產(chǎn)，包括股票、指數(shù)、外匯、利率、商品等。目前深交所上市交易的期權(quán)標的為ETF。

2.什么是期權(quán)的行權(quán)價？

期權(quán)的行權(quán)價也稱執(zhí)行價，期權(quán)買方有權(quán)按該約定價格買入或賣出標的資產(chǎn)。認購期權(quán)買方有權(quán)按行權(quán)價買入期權(quán)標的；認沽期權(quán)買方有權(quán)按行權(quán)價賣出期權(quán)標的。

3.什么是期權(quán)的行權(quán)價格間距？

同一標的、同一到期日的合約可以有多個行權(quán)價格，形成期權(quán)合約序列。行權(quán)價格間距則指相鄰兩個期權(quán)合約行權(quán)價格的差值。

目前深交所ETF期權(quán)合約的行權(quán)價格間距是：3元或以下為0.05元，3元至5元（含）為0.1元，5元至10元（含）為0.25元，10元至20元（含）為0.5元，20元至50元（含）為1元，50元至100元（含）為2.5元，100元以上為5元。

4.什么是期權(quán)的到期日？

每一個期權(quán)合約都有到期日。期權(quán)的到期日是指期權(quán)合約有效的最后日期，也是期權(quán)買方可以提出行使權(quán)利的最后日期。期權(quán)合約到期后將不再具有價值，期權(quán)買方的權(quán)利和期權(quán)賣方的義務(wù)結(jié)束。

深交所目前上市交易的股票期權(quán)的到期日與最后交易日、行權(quán)日相同，為每個合約到期月份的第四個星期三，遇法定節(jié)假日、深交所休市日則順延至次一交易日。

5.什么是期權(quán)的到期月份？

交易所內(nèi)上市交易的標準化期權(quán)合約通常按月到期，深交所共有四個不同到期月份的期權(quán)合約同時掛牌交易，包括當月、下月及隨后兩個季月。

例如，假設(shè)今天為7月1日，則深交所當日掛牌交易的期權(quán)合約到期月份應(yīng)為7月、8月、9月和12月，其中7月為當月，8月為下月，9月和12月為隨后兩個季月。

6.什么是期權(quán)的合約單位？ 

期權(quán)的合約單位是指單張期權(quán)合約對應(yīng)標的（如股票或ETF）的數(shù)量，不同期權(quán)標的對應(yīng)的合約單位可能不一樣。

以深交所創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)為例，其標準化合約單位為10,000份，即投資者如持有一張標準化認購期權(quán)合約，行權(quán)時可按照行權(quán)價買入10,000份易方達創(chuàng)業(yè)板ETF;如持有一張標準化認沽期權(quán)合約，行權(quán)時可按照行權(quán)價賣出10,000份易方達創(chuàng)業(yè)板ETF。

7.期權(quán)的競價交易方式是什么？

期權(quán)競價交易方式有集合競價和連續(xù)競價兩種方式。其中，集合競價指在規(guī)定時間內(nèi)對接受的買賣申報一次性集中撮合，連續(xù)競價指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合。

8.期權(quán)的交割方式是什么？

交割方式分為實物交割和現(xiàn)金交割。其中，實物交割指期權(quán)買賣雙方按照約定，實際交割標的資產(chǎn)；現(xiàn)金交割則指期權(quán)買賣雙方按照結(jié)算價格，以現(xiàn)金形式支付價差，不涉及標的資產(chǎn)的交割。

除特定情形外，深市期權(quán)一般采用實物交割。例如，認購期權(quán)買方根據(jù)約定價格從認購期權(quán)賣方買入約定數(shù)量的標的ETF；認沽期權(quán)買方根據(jù)約定價格向認沽期權(quán)賣方賣出約定數(shù)量的標的ETF。

9.期權(quán)合約涉及哪些要素？

期權(quán)合約的要素主要包括合約標的、合約類型、到期月份、行權(quán)價等。期權(quán)的合約簡稱反映了期權(quán)的基本要素信息。

以深交所創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)合約“創(chuàng)業(yè)板ETF購10月2500”為例，該期權(quán)合約簡稱實際上包括了合約標的（創(chuàng)業(yè)板ETF）、期權(quán)的合約類型（認購期權(quán)）、到期月份（10月）、以及期權(quán)的行權(quán)價（2.500元）等四個期權(quán)的基本要素信息。

來源：深交所投教