在現(xiàn)實的金融市場中，很多優(yōu)秀的分析師能夠通過對大量數(shù)據(jù)、圖表、信息等等的處理，加之復雜的經(jīng)濟學理論成功地預測和判斷市場的未來走勢，但是一旦讓他們涉足交易，便手足無措，虧損常有發(fā)生。
　　分析和交易表面上看似乎是相通的，或者僅有微弱的差別。實際上，分析和交易是兩個截然不同的過程，其主要差別在于，分析師在做研究的過程中往往沒有將現(xiàn)有的市場信息與投資者心理因素相結(jié)合，忽視了對人性的深層解讀，使其研究成果在實際交易中不具備太多的參考意義。
　　具體來說，分析的對象是靜態(tài)的，分析師的著眼點是過去價格與未來價格的關系，目的在于通過對過去信息的研究預測未來市場的走勢。他們在做分析時，研究對象大都是一些數(shù)據(jù)、圖表和信息，而這些資料也都是過去的、靜態(tài)的。在分析師眼中，整個市場是靜態(tài)的，這是他們能夠分析市場的重要前提。但是，我們知道，市場是動態(tài)的、不斷變化的，市場中任何價格的波動都是隨機的。在這樣的情況下，通過對靜態(tài)信息的處理來指導未來市場的走勢，結(jié)果至少是存在誤差和缺乏可操作性的，甚至是錯誤的。
　　而交易員的著眼點是研究價格的分布特征，從無序的市場中找出有序的交易規(guī)則，其目的是確立價格波動中非隨機性部分的統(tǒng)計特征。由于導致價格變動的隨機因素部分遠遠的大于非隨機因素，因此也使交易的工作變的十分困難。交易員在做交易時，不僅要考慮價格的運動、交易信號、開平倉的變動以及資金賬戶的盈虧，最重要的還需要分析投資者心理的不斷變化，因為投資者的心理變化才是引發(fā)市場價格波動的根本因素。對投資者心理的分析，首先需要確定價格是否合理及價格敏感度；其次要有明確的操作方式，具體的來說就是何時進場、何時出場；最后，還要把握好資金賬戶的盈虧，嚴格設置止損止盈點。在這一點上，分析師經(jīng)常容易遺忘市場的動態(tài)特征。
　　學會分析不等于學會交易，但并不是說分析就是無用的。恰恰相反，交易離不開分析，并且以分析為依托，只不過交易的范疇要遠遠的大于分析。一個成功的交易員在做交易時只能將分析的結(jié)果作為參考，具體下單操作，則要根據(jù)當時盤面的情況以及由投資者心理波動引發(fā)的隨后的走勢變化，隨時改變或修正交易策略。同樣，一個優(yōu)秀的分析師在做研究時也不應該依賴于對交易方向的判斷，更多的是用數(shù)據(jù)、圖表來反映和說明未來的價格變化，這是一個更為宏觀的過程。
　　總而言之，不能簡單地將交易和分析等同起來，也不能簡單地用分析的結(jié)論去指導交易。分析和交易的側(cè)重點有所不同，對分析師而言，對市場未來走勢的預測是其分析的著眼點和歸宿；對交易員而言，對風險收益的綜合評估是其分析的重心。但是，在具體的操作中，兩者又是密不可分的，分析的目的是用分析的結(jié)果去指導交易，而交易是否成功關鍵也要看交易員在做交易前有沒有做好完備的分析工作，尤其是能否將大量分析結(jié)果與投資者心理的變化相結(jié)合。分析不等于交易，請記住做分析時不要忘記研究人性。

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