2010年期貨市場行情收官在即，回望這一年來的市場，縱然起起伏伏走出了幾波單邊趨勢很明顯的行情，但置身于這個高風(fēng)險高收益市場，投資者依然是幾家歡喜多家愁?；叵脒@一年來的交易，雖然交易賬戶取得了不錯的收益，但仍然有很多遺憾與不足。

今年，有兩個交易日出現(xiàn)了非常意外的走勢，那便是1月7日和9月9日的市場整體暴跌。這兩個交易日均是所有品種在短短數(shù)分種內(nèi)幾乎全線觸及跌停板，市場中的止損單，特別是恐慌性止損單洶涌出逃才造成了這種極為恐慌的局面。讓每一個市場參與者著實體會了一把什么叫意外風(fēng)險。

　　暴跌當(dāng)日，隨著市場恐慌的蔓延，各種傳聞與猜測也迅速充斥網(wǎng)絡(luò)，傳遍各QQ群及論壇。最不可思議的是，兩次突發(fā)性暴跌，都有著相似的傳聞、相似的揣測、相似的跌幅、相似的恐慌程度，而最終的結(jié)果也都是不了了之——未能找出真正原因。在這種傳聞與猜測聲中，也夾雜著大量投資者的憤怒、漫罵與指責(zé)。

　　誰會憤怒？誰會漫罵與指責(zé)？自然是在這兩次暴跌中受“傷”、賬戶遭受到重創(chuàng)的投資者。而這些投資者之所以會受到重創(chuàng)，無非是自己的風(fēng)險管理不到位，才在這種意外的暴跌中未能幸免?？梢韵胂瘢@些遭受到重創(chuàng)的投資者，要么是倉位過重甚至滿倉介入的急功近利者，要么是輕視市場意外風(fēng)險、沒有止損意識或是執(zhí)行力不夠堅決的初入期貨市場的新手。

　　其實，期貨市場做為高風(fēng)險高收益的市場，它在造就高收益的同時，也就會帶來高風(fēng)險。這兩次市場出乎所有人意料的暴跌行情，也只是市場高風(fēng)險的一個正常表現(xiàn)。市場不會總按著人們的期望來運行，這種市場意外波動，其實只是市場的一種正常反應(yīng)。就如同一個成人走路，通常情況下都會走得很平穩(wěn)，但仍有摔跟頭的時候。難道這個人偶爾摔了一個跟頭，我們就認(rèn)為他是有問題的非正常人嗎？

　　當(dāng)然不是。不論市場如何極端波動，只要沒有違規(guī)交易的存在，都應(yīng)該屬于正常的市場運行特征。所有的指責(zé)與漫罵都不是理性的，不是成熟的投資者行為。我認(rèn)為，極端行情并不可怕，可怕的是投資者沒有成熟的交易策略來從容應(yīng)對市場的任何意外，而任由人性的弱點——貪婪與恐懼——所操縱，在市場的波動中追漲殺跌，重倉進出，最終走上的只能是虧損的不歸路。

　　如果每一次的意外波動都導(dǎo)致自己的資金賬戶受到損失，那么投資者首先要做的不是無謂的指責(zé)與漫罵，而是要反思自己的交易策略，檢討自己風(fēng)險管理的不足。這種意外波動反而是檢驗自己交易能力的一個良好時機，遭受損失正說明自己的交易能力還需提高，更需要調(diào)整好心態(tài)，加強學(xué)習(xí)與總結(jié)，以便有能力在下一個市場的意外波動中規(guī)避損失，保護自己的資金免遭重創(chuàng)。

　　既然價格的意外波動風(fēng)險是期貨市場高風(fēng)險特征的一個正常表現(xiàn)，那么它就會一直存在著，但你永遠無法預(yù)知何時會出現(xiàn)，因此你唯一能做的就是通過良好的交易策略，如嚴(yán)格的倉位控制、堅決的止損執(zhí)行力來防范這種正常的意外風(fēng)險對自己賬戶造成的損失，而不可以因為市場通常情況下“波浪不驚”掉以輕心。這就好比，雖然你以前每次過馬路前都會注意觀察兩邊的車輛，但每次都沒有任何車輛闖紅燈，你會不會在以后過馬路時不再觀察兩邊的車輛情況？我想，你的答案會肯定是“當(dāng)然不會”，你還是總會小心翼翼。

　　但如果你有一次過馬路不看兩邊的車，結(jié)果出了車禍，那么后悔自己太掉以輕心就太晚了。期貨市場也是這樣，你必須針對市場有可能出現(xiàn)的任何不利情況進行自我保護，而不僅僅只是準(zhǔn)備應(yīng)付那些自己認(rèn)為出現(xiàn)概率較高的情況。果能如此，當(dāng)市場的意外波動再次出現(xiàn)，豈有不能自如應(yīng)付之理？

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