翻閱數(shù)百年來(lái)的投機(jī)歷史，縱觀奔騰不復(fù)的投機(jī)長(zhǎng)河，絕大多數(shù)投機(jī)者都充當(dāng)了悲劇的主角，成為這段歷史鐵蹄下的塵埃，變成這條長(zhǎng)河浪打下的冤魂！即便很多天才的投機(jī)家，也在這個(gè)市場(chǎng)中幾經(jīng)沉浮，飽受滄桑！投機(jī)市場(chǎng)是我們的敵人嗎？投機(jī)市場(chǎng)是天生的煉獄嗎？

　　答案沒(méi)有讓我們失望！這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有感情、沒(méi)有記憶、沒(méi)有愛(ài)憎！它不會(huì)嫌貧愛(ài)富，它不會(huì)欺軟怕硬，它對(duì)誰(shuí)都一視同仁！只是由于人類那與生俱來(lái)的無(wú)法泯滅的人性，那源生于人性上的恐懼和貪婪，才使得在市場(chǎng)的聚焦之下，點(diǎn)燃了你自焚的火種！知道了吧？根植于你我心底的人性弱點(diǎn)，才是我們交易真正的死敵！

　　讓投機(jī)走出人性牢籠的掙扎和欲求，使交易擺脫人性弱點(diǎn)束縛和懲罰的思索，是程序化交易產(chǎn)生的本源！程序交易的真正關(guān)鍵，就是回避人性弱點(diǎn)在交易中的表現(xiàn)，通過(guò)高正概率的模式在市場(chǎng)中機(jī)械式地運(yùn)行，來(lái)達(dá)到最終通過(guò)交易進(jìn)行成功投機(jī)的目的。

　　一、程序交易的特點(diǎn)：

　　1、客觀。

　　程式交易就是利用電腦軟件，將市場(chǎng)可操作的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)演變成電腦數(shù)據(jù)的形式，從而以電腦發(fā)出買賣訊號(hào)為依據(jù)進(jìn)行的交易。這種交易不以交易者的自身看法和預(yù)測(cè)入場(chǎng)，杜絕投資人可能因?yàn)楸P(pán)勢(shì)所產(chǎn)生的情緒進(jìn)行追漲殺跌的操作，從而避免人性化交易的缺點(diǎn)，也進(jìn)而消除了交易中的主觀隨意性，大大減輕了交易者下單前的恐懼、持倉(cāng)中的焦慮和平倉(cāng)后的后悔。

　　程序交易系統(tǒng)是技術(shù)分析一個(gè)延伸，程序化交易的最大優(yōu)點(diǎn)在于絕對(duì)的客觀，可以幫助系統(tǒng)使用者最大程度地克服人性的貪婪和恐懼。交易系統(tǒng)的客觀性，保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復(fù)性。從理論上說(shuō)，對(duì)任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作程序完全相同。

　　2、一致

　　程序化交易系統(tǒng)純粹依據(jù)技術(shù)分析，完全排除任何基本面分析的影響，全部規(guī)則和參數(shù)完全機(jī)械化、數(shù)量化，使得系統(tǒng)交易方法相對(duì)于非系統(tǒng)交易方法而言比較容易實(shí)施，使交易決策活動(dòng)具有一致性，也就是說(shuō)：如果市場(chǎng)現(xiàn)在是狀態(tài)A，那就用對(duì)策A，如果市場(chǎng)現(xiàn)在是狀態(tài)B，那就用對(duì)策B，依此類推，市場(chǎng)狀態(tài)和交易對(duì)策一一對(duì)應(yīng)。投資者完全按照交易系統(tǒng)給出的信號(hào)進(jìn)行操作，確保了交易思路的連貫性和一致性，這對(duì)于交易者獲得長(zhǎng)期的穩(wěn)定的獲利具有非常重要的意義。

3、制式.

　　在程序化交易系統(tǒng)中，對(duì)操作的出入局點(diǎn)、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理以及對(duì)交易的各項(xiàng)環(huán)節(jié)都有明確而嚴(yán)格的要求，這些要求都是交易系統(tǒng)的有機(jī)組成部分，他們都以制度的形式規(guī)定下來(lái)，對(duì)其具體的操作細(xì)節(jié)和環(huán)節(jié)都有明確規(guī)定，不容許猶豫不決，不容許模棱兩可，這些規(guī)則都是程式交易的制度和紀(jì)律。

　　4、穩(wěn)定

　　程序化交易，換個(gè)側(cè)面來(lái)講，就是將實(shí)踐證明能夠獲得長(zhǎng)期、穩(wěn)定收益的交易規(guī)則通過(guò)計(jì)算機(jī)語(yǔ)言，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化交易，好的交易系統(tǒng)不僅能夠提供出入局點(diǎn)，同時(shí)也能夠給出止損的位置以及產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的概率，一個(gè)設(shè)計(jì)理念先進(jìn)、執(zhí)行便捷、參數(shù)可優(yōu)化、勝率較高的自動(dòng)化交易系統(tǒng)，完全可以在投機(jī)市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的盈利，盡管這種程序化交易系統(tǒng)的普及會(huì)稀釋其收益率。

二、程序交易的要點(diǎn)：

　　1、相對(duì)固化的高勝率的交易系統(tǒng)

　　程序化交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不是簡(jiǎn)單的幾個(gè)指標(biāo)的應(yīng)用，理論上來(lái)說(shuō)程序化交易系統(tǒng)就是一種贏利模式，體現(xiàn)的應(yīng)該是設(shè)計(jì)者的操作風(fēng)格和手法，設(shè)計(jì)者應(yīng)該是實(shí)際操作中的贏家，所做的只是把行之有效的贏利模式程序化、自動(dòng)化。

　　最有名的交易系統(tǒng)無(wú)疑是“海龜交易系統(tǒng)”。1983年年中，著名的商品投機(jī)家理查德.丹尼斯為了一個(gè)賭注招聘交易學(xué)員，因?yàn)槔锟耍ɡ聿榈碌年欠Q）或許是當(dāng)時(shí)世界上最著名的交易員，所以，有1000多位申請(qǐng)人前來(lái)投奔他。他從這一群人精選出10個(gè)人，后來(lái)這個(gè)名單變成13個(gè)人。丹尼斯給其中的大多數(shù)人提供了50萬(wàn)至200萬(wàn)美元的資金帳戶。海龜成為交易史上最著名的實(shí)驗(yàn)，因?yàn)樵陔S后的四年中海龜們?nèi)〉昧四昃鶑?fù)利80%的收益。

　　感謝這個(gè)偉大的賭注，丹尼斯向人們證實(shí)了華爾街并不完全被天才們壟斷，任何智力正常的人都可以成為贏家，前提是你必須有一套可行的交易系統(tǒng)。我研究了海龜系統(tǒng)，真的非常簡(jiǎn)單，完全是一些基本的規(guī)則。其實(shí)，相對(duì)意義上的“圣杯”確實(shí)存在，它蘊(yùn)藏在我們每個(gè)人的內(nèi)心，也就是說(shuō)，每個(gè)人都有屬于自己的一套最適合的交易系統(tǒng)，有了它，每個(gè)人都有在市場(chǎng)中穩(wěn)定獲利的可能。每個(gè)人的性格、價(jià)值觀以及稟賦是不同的，而且對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和觀察也是不盡相同的，甚至是千差萬(wàn)別的。這就決定了每個(gè)人對(duì)行情的認(rèn)識(shí)也是不一樣的，交易體系之所以被稱為系統(tǒng)是因?yàn)楦黜?xiàng)規(guī)則都構(gòu)成了一個(gè)有機(jī)整體的必要組分，不能或缺。各部分之間的相互影響相互作用非親手建造者往往不能盡知其妙。有人拿了別人完整成熟的交易體系執(zhí)行后結(jié)果卻很不理想，原因常常是對(duì)某些規(guī)則理解上有偏差。所以最適合自己的就是最好的，沒(méi)有什么絕對(duì)的放之四海而皆準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)好的交易系統(tǒng)對(duì)于設(shè)計(jì)它的人來(lái)說(shuō)可能是交易成功獲利的利器，但對(duì)一個(gè)對(duì)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)非常淺薄的人來(lái)說(shuō)可能就是虧損累累的禍端。所以，這個(gè)高勝率的交易系統(tǒng)還必須要適合自己的交易風(fēng)格，適合自己的個(gè)性，有完整的交易思想、市場(chǎng)分析和操作方案。

　　2、絕對(duì)精確嚴(yán)格的執(zhí)行操作

　　雖然程式交易的應(yīng)用，可以有效去除人性的弱點(diǎn)，不過(guò)當(dāng)我們?cè)诓僮髦?，若無(wú)法有效遵守指標(biāo)訊號(hào)而進(jìn)出場(chǎng)，即使有穩(wěn)賺不賠的策略也無(wú)法讓您致富，因此，當(dāng)訊號(hào)出現(xiàn)買進(jìn)或賣出時(shí)，身為交易者必定要遵守訊號(hào)操作，必須做到執(zhí)行的機(jī)械和準(zhǔn)確，如此才能有機(jī)會(huì)依循策略的目標(biāo)而獲利。在海龜交易法則的試驗(yàn)中，丹尼斯宣稱他的交易系統(tǒng)可以向任何人公開(kāi)，但實(shí)際上真正能嚴(yán)格執(zhí)行的人一定是非常少的，因?yàn)檫@些規(guī)則是如此簡(jiǎn)單以至于許多追尋“贏家秘籍”的交易者所不屑，但一個(gè)深諳交易精髓者一定會(huì)有同感，其實(shí)投資成功的原則本來(lái)就是十分簡(jiǎn)單！

編輯：婉洋

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