高效交易者都嚴(yán)守紀(jì)律

一些投資者使用技術(shù)分析，其他人根據(jù)基本面投資。沒有哪種方式是永久有效的，只有紀(jì)律是至關(guān)重要的，無論你采用什么方式投資。比如，就止損單而言，并不是說15%的止損要比12%的止損好得多，重要的是形成紀(jì)律并長(zhǎng)期遵守。

高效交易者都守時(shí)

他們已經(jīng)習(xí)慣了市場(chǎng)在固定時(shí)間開盤和收盤、債券在固定時(shí)間付息等嚴(yán)格的時(shí)間性。他們不會(huì)延期支付賬單或推遲信用卡還款，因?yàn)樗麄冎溃瑫r(shí)間是稀缺的，特別是對(duì)于高頻交易而言，其伴隨著一種時(shí)間價(jià)值。

高效交易者按百分比和概率進(jìn)行思考

好的交易員知道一支走勢(shì)強(qiáng)勁的100美元的股票比走勢(shì)疲軟的1美元的股票更有可能翻番，也知道，盡管許多專家急切地為市場(chǎng)漲跌找各種消息面的原因，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲跌50點(diǎn)算不了什么。

在限制風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，百分比也是需要考慮的關(guān)鍵點(diǎn)。比如說，持有一支下跌25%的股票必須上漲33%才能來到盈虧平衡點(diǎn)。

高效交易者對(duì)回報(bào)很謙卑

市場(chǎng)不是提款機(jī)。交易者都知道，盈利頂多是不規(guī)則的，今天賺明天虧是很正常的事情。

然而當(dāng)我們持有的某個(gè)頭寸飆升之時(shí)，我們也可能變得過于自信和冒險(xiǎn)沖動(dòng)。高效的投資者知道沒有任何投資是完全可靠的，因此能夠在盈利和虧損之間保持一個(gè)冷靜的頭腦。

高效交易者是懷疑主義者

我們經(jīng)常聽到和看到各種“一夜暴富”的故事，各種所謂通往驚人財(cái)富的“秘密”。

然而，不但所謂的“圣杯”(HolyGrail)并不存在，即便它真的存在，為何有人會(huì)在一本定價(jià)24.99美元的書中把它賣出去呢？高效交易者是天生的懷疑論者，質(zhì)疑各種假設(shè)，根據(jù)客觀的證據(jù)作出行動(dòng)，不迷信，不盲從。

高效交易者生活在市場(chǎng)之外

在金錢方面，人們很容易變得執(zhí)著。這在期貨市場(chǎng)中尤其如此，現(xiàn)在市場(chǎng)幾乎完全對(duì)所有人開放，還有大量的杠桿，幾乎一天24小時(shí)。當(dāng)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)、投資者高度焦慮的時(shí)候，我們的自我價(jià)值很容易與我們的賬戶凈值相混淆。

當(dāng)一個(gè)人把情緒帶到交易當(dāng)中，試圖通過加大倉位扳回?fù)p失或作出非理性的決策時(shí)，危險(xiǎn)就來臨了。其他興趣愛好可以讓我們保持一定的眼界：即便著名交易者杰西-利維摩爾(JesseLivermore)也會(huì)時(shí)不時(shí)去釣釣魚，當(dāng)然，程序化交易會(huì)給我們提供一個(gè)理性的決策。