關(guān)于職業(yè)交易員，市場(chǎng)上有太多的傳說，甚至很多人認(rèn)為他們很神秘。實(shí)際上，一般情況下，職業(yè)交易員在市場(chǎng)上悄無聲息，但當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)暴漲暴跌的大行情時(shí)，他們又像流星般劃破天際。職業(yè)交易員選擇了一條與大多數(shù)人不太相同的職業(yè)路徑。他們每天都面對(duì)金融市場(chǎng)的跌宕起伏，交易業(yè)績(jī)的好壞決定了交易員職業(yè)生涯的長短。有別于大多數(shù)從普通職員，到專員、經(jīng)理，再到總監(jiān)這種線性成長的職業(yè)生涯，交易員的職業(yè)路徑是非線性成長的。

有計(jì)劃地交易是職業(yè)交易員的基礎(chǔ)，他們大多通過完整的交易系統(tǒng)來計(jì)劃自己的交易并交易自己的計(jì)劃。完整的交易系統(tǒng)就是交易時(shí)的行為準(zhǔn)則和執(zhí)行手冊(cè)。比如我們買了一個(gè)刮胡刀，完整的交易系統(tǒng)就像刮胡刀包裝盒里的使用說明書，它會(huì)告訴你怎么使用這個(gè)刮胡刀，怎樣清洗、充電以及使用禁忌等，通過閱讀和理解這些內(nèi)容就可以正常地使用它。完整的交易系統(tǒng)就是職業(yè)交易員下單時(shí)的使用說明書，它會(huì)對(duì)交易員交易時(shí)的行為準(zhǔn)則和紀(jì)律一一說明，遵從它就能順利前行。

1983年，著名的商品投機(jī)家理查德與他的老友比爾進(jìn)行了一場(chǎng)辯論，這場(chǎng)辯論是關(guān)于偉大的交易員是天生造就還是后天培養(yǎng)的。理查德相信，他可以教人們成為偉大的交易員，比爾則認(rèn)為遺傳和天性才是決定因素。為此，他招募了13個(gè)人，教授他們期貨交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原則。

學(xué)員們被稱為“海龜”，這也成為了交易史上最著名的實(shí)驗(yàn)，因?yàn)樵陔S后的四年中“海龜們”取得了年均復(fù)利80%的收益。理查德證明了用一套簡(jiǎn)單的系統(tǒng)和法則，可以使僅有很少或根本沒有交易經(jīng)驗(yàn)的人成為優(yōu)秀交易員。海龜交易法也因此聞名于世，它涵蓋了交易系統(tǒng)的各個(gè)方面。其法則覆蓋了交易的各個(gè)方面，并且不給交易員留下一點(diǎn)主觀想象決策的余地。它具備一個(gè)完整的交易系統(tǒng)的所有成分。

海龜交易法的核心是找到一個(gè)期望值為正的交易策略，因?yàn)閺拈L期看，它能創(chuàng)造正的回報(bào)。并且“海龜們”在交易的同時(shí)要管理風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，守住陣地，否則有可能等不到創(chuàng)造成果的一天。并且他們要堅(jiān)定不移地執(zhí)行交易策略，才能真正獲得系統(tǒng)的成效。從長久看，簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)往往比復(fù)雜的交易系統(tǒng)更有生命力，更容易使“海龜們”獲得成功。

海龜交易法提出了用交易系統(tǒng)來控制交易行為的理念。沒有系統(tǒng)和計(jì)劃的交易，人們往往會(huì)因心態(tài)變化而影響交易決策，影響資金管理和倉位管理，利用海龜交易法的體系形成交易系統(tǒng)就像軍人一樣，只需要執(zhí)行就可以規(guī)避計(jì)劃外的錯(cuò)誤交易決策。海龜交易法對(duì)交易的關(guān)鍵要素進(jìn)行歸納，將交易要素分成交易標(biāo)的物、交易數(shù)量、入場(chǎng)信號(hào)、止損、盈利離場(chǎng)、交易策略六個(gè)部分。

海龜交易法將交易系統(tǒng)進(jìn)行了全面的梳理，將交易從主觀維度轉(zhuǎn)化到了客觀維度，海龜交易員們自此就有了職業(yè)法則，按照法則進(jìn)行交易，在交易系統(tǒng)中不斷優(yōu)化交易邏輯。

交易的標(biāo)的物包含了對(duì)標(biāo)的物自身的研究與分析，比如把黃金期貨作為標(biāo)的物，黃金就是交易員的研究對(duì)象，黃金除了自身的工業(yè)屬性，還有避險(xiǎn)屬性，這些因素都會(huì)影響它的價(jià)格波動(dòng)。另外，交易者還要研究交易工具本身，比如期貨、期權(quán)、掉期、互換等工具的選擇，不同的工具對(duì)應(yīng)不同的特點(diǎn)，在不同市場(chǎng)行情中的表現(xiàn)也各不相同，亦各有優(yōu)劣。

交易數(shù)量包括倉位管理和資金管理，交易心態(tài)的變化往往是由資金波動(dòng)帶來的，貪婪、恐懼、沮喪、興奮，一天之中隨著資金的變化，交易員的心態(tài)也會(huì)跌宕起伏，從而影響交易決策。倉位管理和資金管理就是從源頭上對(duì)交易員的心態(tài)進(jìn)行控制，倉位管理可以限制杠桿的使用，資金管理可以控制每次交易的最大回撤，確保交易系統(tǒng)的盈虧比可控。

倉位管理與資金管理的意義在于將交易失控的源頭控制在交易計(jì)劃前。

入場(chǎng)信號(hào)同樣有兩層含義，明確建倉的時(shí)間和交易邏輯。不論程序化交易還是主觀交易，都有交易邏輯，交易邏輯決定了建倉的時(shí)間和交易計(jì)劃的主線。優(yōu)秀的交易邏輯會(huì)匹配正向收益的盈利期望，好的盈虧比與勝率是優(yōu)秀交易邏輯的關(guān)鍵。

止損和止盈都是離場(chǎng)的關(guān)鍵要素，一是交易邏輯轉(zhuǎn)變或結(jié)束后正常離場(chǎng)，二是根據(jù)資金管理體系，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制的最大止損金額或達(dá)到盈利目標(biāo)后離場(chǎng)。

止損的執(zhí)行同樣是資金管理不可或缺的部分，能否堅(jiān)定地執(zhí)行止損是衡量一個(gè)交易員是職業(yè)交易員還是非職業(yè)交易員又一關(guān)鍵要素。

交易策略是交易中的戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)，分為建倉策略、出場(chǎng)策略等，交易策略的選擇往往符合交易員自身的性格特點(diǎn)，交易策略沒有明確的優(yōu)劣之分，只要符合資金管理與交易邏輯就可以應(yīng)用在交易系統(tǒng)中，策略的風(fēng)格和交易員的性格相契合，才會(huì)達(dá)到知行合一的境界。

就像1000個(gè)人眼中會(huì)有1000種哈姆雷特，1000個(gè)交易員眼中也會(huì)有1000種交易系統(tǒng)，雖然每個(gè)交易系統(tǒng)的交易策略和方式各不相同，但每個(gè)交易系統(tǒng)都需要具備海龜交易法的六個(gè)關(guān)鍵要素，才能成為一個(gè)完整的交易系統(tǒng)。

以上信息僅供參考，不作為入市

建議來源：期貨日?qǐng)?bào)  王志新

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