自20世紀(jì)80年代末本書(shū)第1版出版以來(lái)，《期權(quán)波動(dòng)率與定價(jià)》已經(jīng)成為全球活躍期權(quán)交易者最廣泛閱讀的書(shū)籍。由于對(duì)期權(quán)定價(jià)原理清楚的解釋及對(duì)交易策略深入的分析，本書(shū)成為有抱負(fù)的期權(quán)交易者的必讀書(shū)目。

新版《期權(quán)波動(dòng)率與定價(jià)》對(duì)內(nèi)容進(jìn)行了更新，以反映期權(quán)市場(chǎng)中產(chǎn)品和交易策略的最新發(fā)展與趨勢(shì)。本書(shū)涵蓋了與期權(quán)相關(guān)的所有方面，包括定價(jià)模型、波動(dòng)率考量、初級(jí)與高級(jí)交易策略、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)等，文字風(fēng)格清晰易懂，為成功的期權(quán)交易的核心理念提供了務(wù)實(shí)的解釋。

本版新增內(nèi)容主要包括：

擴(kuò)展股票期權(quán)相關(guān)內(nèi)容；

股指期貨和股指期權(quán)的交易策略；

對(duì)波動(dòng)率更廣泛、更深入的討論；

關(guān)于波動(dòng)率傾斜的分析；

利用期權(quán)構(gòu)建跨市場(chǎng)價(jià)差。

依賴(lài)于作為專(zhuān)業(yè)交易員的經(jīng)驗(yàn)，作者謝爾登·納坦恩伯格考察了期權(quán)交易的理論與現(xiàn)實(shí)。他介紹了期權(quán)理論基礎(chǔ)，并演示如何將這些理論用于識(shí)別獲利的交易機(jī)會(huì)。他介紹了大量的交易策略，闡述了如何根據(jù)交易員的市場(chǎng)觀點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)容忍度選擇最合適的策略。

用非專(zhuān)業(yè)的語(yǔ)言，作者向讀者介紹了概率的基本法則，以及如何利用基于這些法則的期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算得到期權(quán)的理論價(jià)值。以此為基礎(chǔ)，讀者可以了解到模型如何幫助交易員在各種市場(chǎng)條件下構(gòu)建交易策略，以及在市場(chǎng)條件發(fā)生變化后，持倉(cāng)可能發(fā)生的變化及應(yīng)采取的行動(dòng)。

與本書(shū)實(shí)務(wù)期權(quán)交易策略相匹配，作者特別強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。每種交易策略的風(fēng)險(xiǎn)與收益都被充分分析。作者討論了如何利用delta、gamma、theta、vega等指標(biāo)測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)，以及這些指標(biāo)如何隨市場(chǎng)條件變化而變化。期權(quán)交易被呈現(xiàn)為一個(gè)動(dòng)態(tài)而非靜態(tài)的過(guò)程。

做交易的同時(shí)，納坦恩伯格先生還成為一名活躍的培訓(xùn)師。這一領(lǐng)域內(nèi)，他在全球各主要交易所（包括：芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期貨交易所（CBOT）、芝加哥期權(quán)交易所、紐約商業(yè)交易所（NYME）、倫敦國(guó)際金融期貨交易所（LIFFE）、德國(guó)期貨期權(quán)交易所、悉尼期貨交易所、新加坡國(guó)際金融期貨交易所等）舉辦了多次培訓(xùn)會(huì)，他還為世界范圍內(nèi)的許多專(zhuān)業(yè)交易公司舉辦了大量的內(nèi)部培訓(xùn)。